2025年10月6日星期一

自己有多大能耐，就做多大的事情

  

  • 假设10个人分别独立工作，每人可以产生1份回报，总共可以产生10份利益，如果你把10个人关联在一起，让10个人相互协作，他们做为一个系统，产生的利益可能不是10份，也许因为相互的掣肘，总获益可能是5份；也有可能因为协同效应，总获益可能是15份。如果每个人加入团体工作，获益还没有自己独立工作获益多，这个系统就会自动解散；如果每个人加入团体工作，个人收益比自己独立工作时获益更多，这个团体（系统）才能维持或发展，做为这个系统的搭建者和持续维护者，做为第11个人，也理应获取一份收益，即使他并未参与具体工作，而只是对内协调10个人的工作和利益，对外争取工作机会，资金及外部上下游人员的支持。如果这个系统的建立和维持，工作难度很低，每个人都可以胜任，那这个角色的获益不应比其他10个人明显高，如果反之，提供这份内外协调，重新组合各类资源的服务，难度比较高，不是每个人都可以胜任的，根据供需关系原理，建立和维持系统的人，获益理应明显高于其他10个人。

  • 个人通过给别人打工获取收益，是一种低风险，高确定性，低难度，低收益的生存策略。个人通过整合人脉、信息、资本，建立公司获取收益，是一种高风险，高不确定性，高难度，可能产生高收益的生存策略。两种策略也并没有明显的好坏之分，全视个人的情况而定。有人一辈子没给别人打过工，接受不了被别人指派工作，总是独立自主的小打小闹，根据自身利益需要，一会装逼自抬身价，一会对人低三下四，这个他能接受。有人比较注重安全感，完全没法接受自己的收益不确定，没法接受失败和损失，没法接受有今天没明天，那给别人打个工，就是他最好的选择。食肉动物也有因为和其他动物争抢猎物，负伤而死的，也有打不到猎物饿死的；食草动物也可能因为逃跑得快，最后平安度过一生（因衰老导致体力不支，倒地而死）。不必认为当老板就一定比给别人打工强，企业赔钱，破产，跳楼的老板也很多。这个世界不需要太多的老板，但需要很多打工人，绝大部分人的一生，注定是打工人的一生。打工打的好，不论个人财富，社会地位，权力，能控制的（他人的）资金数量，都可以远超一些小企业主。

  • 如果你想通过组合各类外部资源获利，最重要的个人资本有两点，个人的判断能力（或者说解决问题的能力）和个人的信誉。

  • 之所以你能组织起各方资源相互协作，唯一的原因就是你的引荐，协调，你的担保，你的存在，可以让各方都获益。如果你不能让各方都获益，没有人会搭理你，至少你要大概率的能让各方都获益。如果你不能让别人获益，没有新的增量收益，你自己也没法获益。那么，你有能力辨别那些人有能力，那些人有信用吗？你有能力把可以做成事的几个人和几方资金，做新的组合并让各方都获益吗？如果你提供的解决问题的方法无效，你推荐的人能力很差，做不成事，下次你再说话就没人听了。如果你工作能力差，干什么什么不行，不能让别人因你的存在获得收益，对别人没有价值，没有用，那你就不可能获得自己的收益。

  • 个人的信誉，是降低交易成本，提高工作效率的有效手段。没有人能时时刻刻的监督你，控制你，如果对方不能保证，在他无法监督你，惩罚你的时候，你也能尊重他的合理利益，你有机会掠夺就会掠夺，有机会欺骗就会欺骗，那就没人会信任你，没人会和你合作，因为监管的成本太高。信任是个建立起来很漫长，伪装成本很高，一旦失去就很迅速的东西，是一个“昂贵的信号”。一般人的思想和行为都有一定的稳定性，讲道德的人会一直讲道德，做事认真的人会做事一直认真。一个言而有信的人，也许有一天会言而无信；一个一直欺骗别人的人，你没法保证他永远欺骗别人，但你为什么要冒这个被欺骗的风险呢？没信用的人你直接无视他就可以了，实在不行，你可以开一个稍高的价格，找个有信用的人去合作。

  • 世界上真正能赚大钱、成就大事的，是解决了某个对社会很有价值的，复杂的，系统性的问题。这类事情本来就很难解决，别人办不成的事情，你能办成，别人协调不了的各方利益，你能让他们协同运行，这个社会对你的回报自然会很丰厚，否则你就不干了。

  • 有一次我问一个人，我说你总说人脉什么的，那总有一些人认识你，那别人都从你这个人脉里得到什么好处了？然后把他问愣了。他的内心戏大致是：“什么？我怎么会让别人从我这里捞好处，别人从我这里捞到好处，我不就吃亏了？我不能让别人从我这里捞到任何好处”。可见，你单纯认识一个人，对你是没有什么用的，你和对方能互利互惠，相互用得着，相互有利用价值，你们的合作能让双方产生更多的收益，这个人脉才能对你有价值。只有你对你们的友谊有正向的期望值时，你才有必要去维持这个友谊，你维持一个你单向为对方提供好处，对方不对你提供好处的关系，意义何在？即使你不指望对方回报你什么，至少你不应该和一个单向掠夺你，不知回报的人来往。免费的为他人提供好处，就是在培养一个仇人，因为长期看，对方会对你的帮助视之为你的义务，一旦你停止帮助，对方就会对你产生怨恨。

  • 对绝大多数人来说，你也没能力帮别人办什么事情，别人也没能力帮你解决什么问题，大家一起聊个天，吃个饭，打个球，如果都能度过一个愉快的时光，就已经算很有收益了。一帮人聚在一起，每个人都想着用自己廉价的笑容和陪伴，获取人脉，获取远超自己付出的回报，这种事情非常愚蠢。能花钱解决的问题，就花钱解决，你帮我个忙，我帮你个忙的，万一谁觉得自己吃亏了，容易伤感情。自己有多大能耐，就做多大的事情，就可以预期获取多大的回报，别总想着空手套白狼的事情。

向AI提问：

  • 在追求更高成就和财富的过程中，相比于依靠个人勤恳工作，整合人脉、信息、资本等资源为何往往能实现量级上的突破？其背后的核心原理是什么？从依赖个人勤奋的执行者，转变为高效的资源整合者，需要完成哪些关键的思维转变和能力提升？

  • 个人信誉作为一项关键的无形资产，其影响个人发展的根本原因和多维度表现是什么？

  • 请从进化心理学的角度解释“昂贵信号理论”，说明它如何通过高成本行为建立可信度，并分析这种机制在人类社会中的具体表现，如地位展示、合作关系、道德信号、浪费性消费和宗教仪式等，解释昂贵信号与虚假信号（cheap talk）的差异，以及该理论对理解现代社会中炫耀性消费、慈善行为和职场竞争等现象的启示。

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2025年10月4日星期六

一些用于简单了解各学科主要概念的 AI 提示词

 我用 DeepSeek 优化了一些用于学习各学科主要流派和概念的提示词，大家没事时可以复制黏贴到 AI 模型上去问一下，三五分钟能免费了解一个学科的主要概念。

“爱看足球赛的人优于不看足球赛的人，喜欢读书的人更要优于不喜欢读书的人，因为读书的机会比看足球赛的机会更常见。”——罗素《幸福之路》

“智慧本身就是好的。有一天我们都会死去，追求智慧的道路还会有人在走着。死去以后的事我看不到，但在我活着的时候，想到这件事，心里就很高兴。”——王小波《沉默的大多数》

概率：

请用通俗易懂的方式向我解释‘概率’这个学科。我希望了解：它的核心思想是什么（比如它和‘运气’有什么区别）？有哪些重要的基础概念（比如随机性、独立事件、期望值、样本空间、事件、条件概率）？它有哪些主要的原则或规则（比如大数定律、中心极限定理）？最重要的是，请结合几个生活中常见的例子（比如天气预报、游戏抽卡、保险购买、医疗检测结果评估）来说明概率分布、期望值、方差等概念如何影响我们的日常决策，以及贝叶斯思维如何帮助我们更新认知和判断。

统计：

我不是数学家，但我想真正理解“统计”是干什么的。能否把它想象成一个‘从数据中获取真相的工具箱’？请为我梳理这个工具箱的主要框架：比如，描述数据（总结现状）和推断统计（预测未来）有什么区别？频率学派与贝叶斯学派的核心观点差异。最重要的工具有哪些（比如平均数、标准差、抽样、置信区间、参数估计、假设检验、回归分析、偏差-方差权衡、过拟合问题）？它们的核心思想是什么？最关键的是，请教我如何识破日常生活中常见的‘统计陷阱’和误导性图表（比如新闻里的片面数据、广告中的夸张宣传），并说明正确的统计思维应该如何帮我更好地理解社会新闻和各类研究报告。

法律：

请为一个普通公民系统性地介绍‘法律’这门学科。我希望了解：从法理学基础（法的本质、法律原则与规则的区别）到部门法体系（宪法、民法、刑法、行政法等），再到法律适用的基本原理。现代法律体系通常是如何构建的（比如宪法、刑法、民法的不同作用）？最重要的基本原则有哪些（比如罪刑法定、契约自由、公平正义、诚实信用、比例原则、程序正义）？请用最直白的语言解释几个关键概念（如法律解释方法、举证责任、法律推理、权利、义务、侵权、合同）。最重要的是，结合租房、网购、工作入职、见义勇为等日常生活场景，说明法律如何具体地保护我的权利，以及我通常应该避免哪些可能引起法律风险的行为。

逻辑学：

请用生活化的语言和例子向我解释‘逻辑学’这门学科。我希望了解：它的核心目标是什么（比如它如何帮助我们更好地思考和沟通）？从基础概念（命题、推理、有效性、可靠性、论证、前提、结论、演绎与归纳）到核心分支（形式逻辑与非形式逻辑的区别），再到主要理论框架（演绎推理、归纳推理、溯因推理）。重点解释逻辑学的两大传统——亚里士多德的经典逻辑体系与现代符号逻辑的发展，以及非形式逻辑如何处理日常论证中的谬误识别和批判性思维。请详细说明逻辑原则（同一律、矛盾律、排中律）如何指导我们的思维过程，以及论证结构分析、前提-结论关系、论证图式等工具如何应用于个人决策、职场沟通、媒体信息辨析等生活场景。说明学习逻辑学能提供哪些具体的思维工具和技巧，来帮助我避免常见思维陷阱，做出更严谨的判断。

哲学

请你作为一位哲学教授，为一个对哲学零基础但有强烈求知欲的成年人，系统介绍哲学学科。请按以下结构回答：1）哲学的核心问题和研究领域（本体论、认识论、伦理学等）；2）主要哲学流派的核心观点对比（古希腊哲学、理性主义vs经验主义、分析哲学vs大陆哲学、中国哲学传统等）；3）10个最重要的哲学概念及其日常生活意义（如自由意志、真理、正义等）；4）哲学思维如何改善我们的决策和生活质量。请用通俗语言解释，并提供具体生活实例。

心理学

请你作为心理学专家，为想要理解人类行为和心理的普通人，全面介绍心理学学科。请包含：1）心理学的科学基础和研究方法；2）主要流派对比（行为主义、认知学派、人本主义、精神分析等）及其对人性的不同理解；3）核心概念解析（认知偏见、条件反射、自我效能感、依恋理论等）；4）心理学在日常生活中的应用（情绪管理、人际关系、学习效率、压力应对）；5）常见的心理学误区和如何避免。请结合具体案例说明，让非专业人士易于理解和应用。

历史学

请你作为历史学者，为希望培养历史思维的现代人，系统介绍历史学的完整框架。请涵盖：1）历史学的研究对象、方法和史料运用原则；2）主要史观对比（唯物史观vs唯心史观、英雄史观vs人民史观、文明史观、全球史观等）；3）历史学的核心概念（史料、史实、史论、历史周期、因果关系等）；4）历史思维在现代生活中的价值（如何理性分析新闻、理解社会变迁、避免历史重复等）；5）普通人如何培养历史思维和避免历史认知误区。请用现代实例说明历史学思维的实用性。

文学与语言学

请你作为文学和语言学教授，为想要提升文化素养和表达能力的读者，介绍这两个相关学科。请分别阐述：1）文学研究的核心内容（文本分析、文学理论、文学史）和主要流派（古典主义、浪漫主义、现实主义、现代主义等）；2）语言学的研究领域（语音、语法、语义、语用）和主要理论（结构主义、生成语法、认知语言学等）；3）重要概念解析（叙事结构、修辞手法、语言符号、语境等）；4）文学鉴赏和语言运用技巧如何改善我们的表达能力、批判性思维和跨文化理解；5）如何在数字时代保持对优质文学和规范语言的敏感度。

经济学

请你作为经济学教授，为想要理解经济运行规律的普通人，全面介绍经济学学科。请包括：1）微观经济学和宏观经济学的研究范围和核心问题；2）主要经济学流派对比（古典经济学、凯恩斯主义、货币主义、制度经济学、行为经济学等）及其政策主张；3）核心概念详解（供需关系、边际效用、市场失灵、通胀、GDP、货币政策等）；4）经济学原理在个人决策中的应用（投资理财、消费选择、职业规划、理解经济政策）；5）经济学思维的局限性和常见误区。请用生活化的例子说明复杂的经济学概念。

管理学

请你作为管理学专家，为希望提升个人和团队效能的人，系统介绍管理学的理论框架。请涵盖：1）管理学的五大职能（计划、组织、人事、领导、控制）和核心原理；2）主要管理流派演进（科学管理、行政管理、人际关系学派、系统管理、战略管理等）及其适用场景；3）关键概念解析（组织结构、领导力、激励理论、绩效管理、企业文化等）；4）管理学原理在个人生活中的应用（时间管理、目标设定、团队协作、项目规划、个人发展）；5）现代管理面临的挑战和发展趋势。请结合具体案例，让理论与实践相结合。

传播学

请你作为传播学学者，为生活在信息时代的现代人，全面介绍传播学的知识体系。请阐述：1）传播学的研究对象（传播过程、媒介效果、受众行为）和理论基础；2）主要流派对比（经验学派vs批判学派、媒介生态学、文化研究、数字传播等）；3）核心概念解析（传播模式、议程设置、媒介素养、信息茧房、病毒传播、沉默螺旋等）；4）传播学知识在数字时代的实用价值（提升媒体素养、有效沟通、信息甄别、社交媒体使用、公共表达）；5）如何在信息过载的时代保持理性思考和批判精神。请结合当代媒体现象进行分析。

政治学

请你作为政治学教授，为关心公共事务的公民，介绍政治学的完整知识框架。请包含：1）政治学的研究领域（政治理论、比较政治、国际关系、公共政策）和核心问题；2）主要政治思想流派（自由主义、保守主义、社会主义、民族主义等）及其核心主张；3）重要概念解析（权力、合法性、民主、法治、公民权利、国家主权、政治参与等）；4）政治学知识如何帮助我们理解时事、参与公共生活、行使公民权利；5）如何在复杂的政治环境中保持独立思考和理性判断。请用现实政治现象举例说明。

行为经济学

请你作为行为经济学专家，为想要改善决策质量的普通人，介绍这个跨学科领域。请详细阐述：1）行为经济学如何结合心理学和经济学，挑战传统经济学的理性人假设；2）主要理论框架（前景理论、心理账户、助推理论、有限理性等）及其实验证据；3）核心概念解析（损失厌恶、锚定效应、确认偏误、心理账户、时间偏好等）；4）行为经济学洞察在个人生活中的应用（投资决策、消费行为、储蓄规划、健康选择、时间管理）；5）如何利用行为经济学原理改善自己的决策模式，避免常见的认知陷阱。请提供具体的实践建议。

金融学 请你作为金融学教授，为想要提升财务素养的普通人，系统介绍金融学的核心知识。请涵盖：1）金融学的研究范围（公司金融、投资学、金融市场、金融机构）和基本原理；2）主要理论发展（现代投资组合理论、资本资产定价模型、有效市场假说、行为金融等）；3）核心概念详解（风险收益、资产配置、流动性、杠杆、时间价值、金融创新等）；4）金融学知识在个人理财中的实际应用（投资组合构建、风险管理、退休规划、保险配置、债务管理）；5）金融市场的运行机制和普通投资者应该避免的常见错误。请用实际案例说明复杂的金融概念，并提供实用的理财建议。

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一些关于道德，感性，平衡，博弈的一些话

 

  • 道德是处理人际交往的一些准则，目的是为了让所有人（也许是大多数人）同时都能有个对自己目前的情况而言，相对较好的生活。科学水平变了，文化变了，生存的自然环境变了，在生活环境改变之后，旧的道德如果不能处理新产生的问题，为了适应新的环境，道德也会有所改变。道德都是经过人类社会多次博弈，多次试错之后，留下的一些稳定的人际交往规则，是一个相当长时期的帕累托最优解。如果不是全部，至少在绝大多数的时候，个人依照道德准则和其他人来往，是实现自己利益最大化的理性选择。

  • 如果依照道德规则行动是每个人实现自己利益最大化的理性选择，那会不会所有人都遵从道德？那倒是不会。一个社会里总会有多种的生存策略，有些策略就是反道德，而且能成功获益，只是这些行为往往风险高，不能大规模实施，还有一些情况属于道德上的两难问题，无法得出清晰的道德判断。人也并不总是理智的，比理智更强大的力量是感性，是潜意识，是生物本能，是每个人自我防卫机制固化后形成的性格和心理偏好。而性格和心理状态是很稳定的，很难轻易改变。“道理都懂，就是做不到”的情况，就可以解释为，理智上接受了，但感情上，心理上接受不了，所以做不到。

  • 人活着有什么意义吗？没有。每个人都想活着，就是因为生物本能，就是因为非理性的感性。活着是为了复制自己体内的基因吗？繁殖有什么意义吗？没有。活着为了让自己感到幸福吗？多来点血清素，多巴胺，内啡肽，催产素就行，或者给缸中之脑发送点能产生幸福感的神经电信号？没有非理性，没有感性，人类早就不存在了。

  • 人类做为群居动物，必然会有缺乏独立人格，盲目服从、依附强权的一面，否则就无法形成团体，没有团体就不会有团体协作。我们现在生活的环境里，我们赖以生存的绝大多数商品和服务，都是由某个商业团体，通过团体协作而提供的。人类渴望被奴役，又同时渴望自由。

  • 这个世界里的聪明人和蠢人，道德行为和不道德行为都应该有一个大致的动态的比例，比例失衡人类社会的生态系统就会崩溃。

  • 社会学有“社会均衡理论”（social equilibrium），认为系统需内部平衡：聪明人驱动进步，蠢人提供稳定劳动力；道德行为建信任，不道德激发变革（如反腐运动）。……全道德可能僵化，全不道德则无序。——Grok

  • 聪明人若比例过高：资源分配内卷，社会失去“执行者”，若比例过低：社会停滞、缺乏解决复杂问题的能力。“蠢人”（更准确说是低复杂度思维者）若比例过高：社会效率低，容易受操纵，若比例过低：社会缺乏执行基础，无法维持大规模体系。道德行为若比例过高：制度过度依赖善意，容易被少数投机者破坏，若比例过低：社会陷入互害博弈，缺乏长期稳定。不道德行为若比例过高：秩序瓦解，信任崩塌，若比例过低：社会可能僵化，缺乏必要的试错与挑战机制。聪明人 vs. 蠢人 ≈ 功能分工的平衡。道德 vs. 不道德 ≈ 规则与反规则的平衡。——ChatGPT

  • 复杂系统模型角度：聪明人太多，内部竞争过度，反而消耗系统资源，系统会通过“失败/淘汰”把数量压回去。蠢人太多，系统效率下降，资源紧张，会刺激教育、自动化或淘汰机制来提升认知水平。道德行为占优，系统信任度高，但会出现“搭便车者”（不道德行为），长期看系统会进化出法律、惩罚机制。不道德行为过度，信任崩溃，交易成本上升，社会停滞，迫使系统出现强制约束或自组织的修复。——ChatGPT

  • 博弈论模型角度：稳定解通常是“混合均衡”（mixed equilibrium）：永远有人合作，也有人背叛；永远有人创新，也有人执行；一旦比例偏移，博弈收益结构会自动改变，使得个体选择再次回到均衡。例子：如果所有人都讲诚信，欺骗者能获得超额收益，所以必然有人投机；但若投机者太多，诚信的稀缺性反而会产生新的优势，重新吸引人回到合作。——ChatGPT

  • 历史上，许多推动社会进步的行为在当时都是“违法”的。例如，美国民权运动中的“公民不服从”（Civil Disobedience），马丁·路德·金等人故意违反种族隔离的恶法。他们的“违法行为”最终被历史证明是道德的，并成功推动了法律的变革和社会的前进。负面行为是社会系统的“压力测试”，它会无情地冲击系统的最薄弱环节，迫使系统进行修复和升级。……当一个地区出现普遍的腐败、欺诈或暴力犯罪时，它是一个明确的警报，说明这里的贫富差距、阶层固化、教育缺失或司法不公等根本性问题已经非常严重。这些不道德行为就像身体上的“痛点”，提醒社会的“大脑”（政府和公众）必须关注并治疗潜在的疾病，而不是简单地吃止痛药（严打）。……只要人类拥有自由意志、情感和不完美的理性，愚蠢和不道德的可能性就永远无法被根除。一个试图彻底消灭所有负面行为的社会，最终只会走向极权主义的乌托邦灾难。一个健康的社会必须是反脆弱的。它不追求从不犯错，而是建立了一套能从错误、混乱和负面冲击中学习、适应并进化的机制。负面行为正是这种机制得以运行所必需的“压力源”和“信息源”。……最后，必须强调一个至关重要的区别：我们是在分析这些负面行为在客观上扮演的系统角色，绝不意味着我们应该容忍、鼓励甚至赞美它们。火灾对于森林生态系统的新陈代谢是必要的，但没有人会因此去纵火。疾病的存在刺激了医学的进步，但我们每个人依然要努力保持健康。智慧的社会治理者，其任务不是去创造一个没有罪恶和愚蠢的“乌托邦”，而是要：控制剂量： 确保负面行为的规模和频率不至于超过系统能够承受和学习的“临界点”。小剂量的病原体是疫苗，大剂量就是瘟疫。完善反馈机制： 确保社会能够从每一个负面事件中有效学习。建立透明的调查机制、负责任的政府、自由的媒体和独立的司法，这些都是确保“痛苦”能转化为“力量”的关键。因此，愚蠢和不道德行为是社会生态系统中不可避免的“分解者”和“清道夫”。它们清理了系统的腐朽和脆弱部分，为更健康、更强大的新秩序的诞生创造了空间。它们是社会进化这出宏大戏剧中，不可或缺的反派角色。——Gemini

向 AI 提问：

  • 在面对那些被认为是“愚蠢”的人或事时，人类已有那些有价值的研究或发现？比如如何识别、理解甚至应对？内容请包含 Carlo M.Cipolla 的关于愚蠢的五条定律。

附录：

Gemini 的评论：

  • “知行不一”的心理学解释：在心理学上，这种现象被称为阿克拉西亚（Akrasia），即意志薄弱，明知什么是对的却不去做。其原因复杂，包括但不限于：即时满足的诱惑（延迟折扣）、习惯的力量、自我防卫机制、以及情感上的抗拒。

  • 对自由与奴役的矛盾渴望：这与思想家埃里希·弗洛姆（Erich Fromm）在其著作《逃避自由》（Escape from Freedom）中的核心论点高度契合。弗洛姆认为，现代人虽然获得了前所未有的个人自由，但也因此失去了传统社会提供的归属感和确定性，从而感到孤独和不安。为了摆脱这种“自由的重负”，人们会倾向于通过服从权威、融入集体等方式来逃避自由，寻求新的安全感。……理解这一矛盾有助于我们更清醒地看待社会现象和审视自身。真正的成熟，或许不是在自由与奴役之间做一个非黑即白的选择，而是在认识到这两种需求都真实存在的基础上，学会在其中找到一个动态的、健康的平衡。

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2025年10月3日星期五

迭代囚徒困境锦标赛与合作进化（AI 生成）

 

提问：请系统介绍罗伯特·阿克塞尔罗德（Robert Axelrod）在20世纪80年代组织的“迭代囚徒困境锦标赛”研究，包括：研究背景与目的；锦标赛的设计与规则；主要策略及其阶段性表现；最终胜出策略及其机制；各主要策略输赢原因的分析；从进化博弈论与合作进化理论角度的总结；以及该研究对人际互动与社会合作的启示。

Gemini 回答：

好的，我们来系统性地介绍罗伯特·阿克塞尔罗德（Robert Axelrod）组织的这项里程碑式的研究。这项研究不仅是博弈论领域的经典，更对理解社会合作的起源和机制产生了深远影响。

罗伯特·阿克塞尔罗德的迭代囚徒困境锦标赛

 

1. 研究背景与目的

在20世纪70年代末，一个核心的学术问题困扰着社会科学家：在一个由自私个体组成的世界里，合作是如何可能产生的？ 如果每个人都只追求自身利益最大化，他们为什么不总是选择背叛对方呢？

这个问题的理论模型就是著名的“囚徒困境”（Prisoner's Dilemma）。

经典囚徒困境的困境：

两个被隔离审讯的囚犯，可以选择“合作”（保持沉默）或“背叛”（招供）。

  • 你背叛，他合作：你获释（最佳结果）。
  • 你们都合作：你们都轻判（次佳结果）。
  • 你们都背叛：你们都重判（次差结果）。
  • 你合作，他背叛：你被重判（最差结果）。

从纯粹理性的自利角度出发，无论对方做什么选择，“背叛”都是个体的最优策略。然而，当双方都做出这种“理性”选择时，他们会一同陷入一个比双方都合作更糟糕的境地。这揭示了个人理性与集体理性的冲突。

然而，现实世界中的互动并非一次性的。我们与同事、邻居、商业伙伴甚至国家之间都存在反复的互动。阿克塞尔罗德敏锐地意识到，研究的关键在于“迭代囚徒困境”（Iterated Prisoner's Dilemma, IPD）——即博弈会重复进行。

他的核心研究目的就是：

在重复互动的场景下，是否存在一种“最优策略”？如果存在，它是什么样的？合作行为能否在没有中央权威强制的情况下，从自私的个体中自发涌现和维持？

 

2. 锦标赛的设计与规则

 

为了回答这个问题，阿克塞尔罗德设计了一场别开生面的计算机锦标赛。

  • 参赛者：他向世界各地研究博弈论的专家（经济学家、心理学家、数学家、政治学家等）发出邀请，请他们提交一个以计算机程序形式存在的策略。
  • 赛制：采用“循环赛”（Round-robin）的方式。每个参赛策略都会与包括自己在内的所有其他策略以及一个“随机”策略进行一一对决。
  • 对决过程：每场对决包含200轮“囚徒困境”博弈。参赛者不知道具体的结束轮次，这模拟了现实中“未来的可能性”（The Shadow of the Future），避免了在最后一轮进行“理性背叛”的问题。
  • 计分规则（Payoff Matrix）：每轮博弈的得分如下表所示。最终的胜负评判标准是该策略在所有对决中获得的总分，而不是赢得了多少场对决。
 你的策略：合作你的策略：背叛
对手：合作你得3分，对手得3分 （相互合作，R）你得5分，对手得0分 （诱惑，T）
对手：背叛你得0分，对手得5分 （傻瓜的报酬，S）你得1分，对手得1分 （相互惩罚，P）
  • 核心条件：T>R>P>S 且 2R>T+S。这个条件确保了囚徒困境的成立。

 

3. 主要策略及其阶段性表现

 

阿克塞尔罗德一共组织了两轮锦标赛。

第一轮锦标赛 (14个策略 + 1个随机策略):

  • 最成功的策略：“一报还一报”（Tit for Tat）。由多伦多大学心理学家阿纳托尔·拉波波特（Anatol Rapoport）提交，代码极其简单。
  • 最不成功的策略：大多数是复杂的、“看起来很聪明”的策略。它们试图分析对手的行为模式并加以利用，但往往因为过度复杂而表现不佳。一些纯粹恶意的策略（如始终背叛）也表现很差。

第二轮锦标赛 (62个策略 + 1个随机策略):

阿克塞尔罗德公布了第一轮的结果，并邀请更多人提交更复杂的策略，许多策略的设计目标就是为了击败“一报还一报”。

  • 结果：尽管面对了更多、更复杂的挑战者，“一报还一报”再次赢得了冠军。
  • 有趣的观察：一些专门设计来利用“善良”策略的“恶意”策略，在互相的对决中严重失分，最终拉低了整体排名。而那些“善良”的策略（即从不首先背叛的策略）占据了排行榜的前列。

 

4. 最终胜出策略：“一报还一报”及其机制

 

“一报还一报”（Tit for Tat, TFT）的规则简单到令人惊讶：

  1. 第一步： 以“合作”开始。
  2. 后续步骤： 完全复制对手上一轮的行动。如果对手上一轮合作，你这一轮就合作；如果对手上一轮背叛，你这一轮就背叛。

阿克塞尔罗德分析后，将TFT的成功归因于四个关键特性：

  • 善良 (Nice)：它从不首先背叛。这个特性使其能够成功地与其它“善良”策略建立并维持长期的相互合作关系，从而稳定地获得高分（每轮3分）。
  • 报复性 (Retaliatory)：它不是一个老好人。一旦对手背叛，它会立刻在下一轮施以惩罚。这有效地阻止了对手通过持续背叛来占便宜。
  • 宽容 (Forgiving)：它从不记仇。如果一个之前背叛过的对手转为合作，TFT会立即原谅它，在下一轮也转为合作。这使得博弈能够从“相互背叛”的恶性循环中恢复，重新回到“相互合作”的轨道。
  • 清晰 (Clear)：它的策略极其简单，对手很容易就能理解其行为模式。这种可预测性有助于建立信任，并引导对手走向合作，因为对手很快就会明白，与TFT合作是获得高分的唯一途径。

 

5. 各主要策略输赢原因的分析

 

我们可以通过一个分析框架来理解不同策略的成败。

策略类型核心机制优点缺点最终结果
一报还一报 (TFT)善良、报复、宽容、清晰能启动并维持合作，能自保，能修复关系面对始终合作的策略时无法获得最高分（5分），且容易陷入两个TFT之间的“死亡螺旋”（因信号错误导致的一轮背叛会引发持续的相互报复）冠军。因为它在各种环境中都表现得非常稳健（robust）。
始终背叛 (All-D)不论对手如何，永远选择背叛。绝不会被对手利用，总能获得比合作对手高的单轮分数（5分 vs 3分）无法与任何策略建立合作，导致长期得分很低（绝大多数时候都是1分）。它赢了每一场战斗，却输掉了整场战争。惨败。因为它把所有潜在的合作者都变成了敌人。
始终合作 (All-C)不论对手如何，永远选择合作。能与所有善良策略建立完美的合作关系。极易被恶意策略利用，成为被剥削的“傻瓜”。惨败。因为它缺乏自我保护能力。
复杂的恶意策略试图分析对手模式，找到漏洞并加以利用，然后持续背叛。理论上可以战胜特定对手。过于“聪明”，其背叛行为会迅速扼杀合作的可能性，并且在与其他恶意策略的对决中两败俱伤。失败。因为它们破坏了合作所必需的信任基础。

核心结论：在这场锦标赛中，成功不是来自于战胜对手，而是来自于与对手良好地合作。得分最高的策略，是那些能够最大化地从其他策略那里获得合作的策略。

 

6. 从进化博弈论与合作进化理论角度的总结

 

阿克塞尔罗德的研究超越了简单的锦标赛，他通过计算机模拟，将结果置于进化论的框架下进行分析。

  • 生态模拟：他模拟了一个策略生态系统，让各种策略的“种群数量”根据它们得分的多少进行增减。
  • 进化稳定性：研究发现，虽然“一报还一报”本身并非一个严格意义上的“进化稳定策略”（Evolutionarily Stable Strategy, ESS），因为它无法抵御“始终合作”这种中性策略的随机漂变入侵。但是，在一个充满恶意策略的环境中，TFT这样的合作策略可以形成小团体并生存下来，一旦其数量超过某个临界点，就能迅速占据主导地位。
  • 合作的进化：这项研究雄辩地证明了，合作行为并不需要上帝的旨意或乌托邦式的理想，它可以在达尔文式的“适者生存”的自然选择过程中涌现出来。只要满足一个关键条件：参与者有足够高的概率在未来再次相遇（即“未来的影子”足够长）。

这个理论被称为“合作进化理论”（The Evolution of Cooperation），阿克塞尔罗德的同名著作是这一领域的奠基之作。

 

7. 对人际互动与社会合作的启示

 

阿克塞尔罗德的研究为我们理解和促进现实世界中的合作提供了深刻的启示，这些启示至今仍然适用：

  1. 不要嫉妒 (Don't be envious)：TFT的目标不是“战胜”对手，而是和对手一起把蛋糕做大。在非零和博弈中，追求共赢比追求相对优势更重要。
  2. 不要率先背叛 (Be nice)：合作的启动需要善意的信号。一个充满猜忌和敌意的开端，很难导向互利的结果。
  3. 对合作与背叛都要有所回应 (Be retaliatory and forgiving)：要像TFT一样，有德报德，以直报怨。单纯的善意会被利用，而无休止的惩罚则会摧毁修复关系的可能性。你需要建立一个清晰的信誉：合作会得到回报，而背叛会招致后果。
  4. 不要耍小聪明 (Don't be too clever)：清晰和可预测性是建立信任的关键。过于复杂的策略会被误解为恶意或不可靠，从而破坏合作的基础。在人际交往中，真诚和一致性远比权谋诡计更有效。
  5. 延长“未来的影子” (Enlarge the shadow of the future)：这是促进合作最根本的杠杆。通过分解大型项目、建立长期关系、提高互动频率等方式，让人们意识到今天的行为会影响到未来的收益，可以有效抑制短视的背叛行为。这解释了为什么在小社区、长期商业伙伴和稳定国际关系中，合作更容易维持。

总而言之，罗伯特·阿克塞尔罗德的锦标赛以一种优雅而有力的方式证明了，基于互惠（Reciprocity）的简单策略，是通向合作、信任和共同利益的坚实桥梁。

………………

提问：

请以进化博弈论和进化合作理论为核心框架，深入剖析阿克塞尔罗德的“迭代囚徒困境锦标赛”。 您的分析应包含：

研究如何通过计算机模拟，为“合作在利己世界中的演化”这一经典问题提供了实证答案。

详细解读胜出策略“一报还一报”（Tit-for-Tat）的成功逻辑，并与其它关键策略（如“两报还一报”、“永叛”）进行对比，阐明其在不同竞赛阶段的稳健性优势。

重点论述该研究如何验证了合作演化的关键机制（如直接互惠），并探讨策略的“善良性”、“报复性”、“宽容性”和“清晰性”如何影响其在进化过程中的命运。

最终，请总结此项研究对于我们理解人类社会规范、制度形成以及人际互动中信任与合作的深刻启示。

DeepSeek 回答：

好的，我们以进化博弈论和进化合作理论为核心框架，对罗伯特·阿克塞尔罗德的“迭代囚徒困境锦标赛”进行一次深入剖析。

这项研究远不止一场计算机竞赛，它通过一个简洁而强大的模型，为“在一个没有中央权威的利己世界中，合作如何能够自发地演化并维持”这一困扰了生物学家、经济学家和社会学家已久的根本性问题，提供了革命性的答案。

一、 研究背景与核心问题：为合作奠定科学基础

在经典的单次囚徒困境中，背叛是唯一的理性选择，这导致了“合作困境”。阿克塞尔罗德将问题转向了迭代的（重复的） 情境，这更贴近真实生活与社会、生物界的互动：你与同一个人或群体会反复相遇，未来的阴影笼罩着现在的选择。

研究的核心目的，正是要探索在这样一个长期互动中，什么样的行为策略能够在生存竞争中胜出，从而被自然或社会选择所青睐？

二、 策略表现与胜出者：“一报还一报”的谦逊胜利

阿克塞尔罗德组织了两轮锦标赛，邀请了来自多学科的学者提交策略程序。这些策略的复杂性各不相同，从极其简单到高度复杂。

  • 代表性策略的阶段性表现：

    • “永远背叛”：在首轮竞赛中，这是一个强大的“掠食者”。它通过剥削“老好人”策略（如“永远合作”）获得了可观的初始收益。在一个天真策略较多的环境中，它短期内能占据上风。
    • “永远合作”：作为“牺牲品”，它为背叛者提供了养料，在充满背叛的环境中会迅速被淘汰。
    • 复杂且试图“聪明”的策略：一些策略试图通过复杂的推理来占便宜，比如在背叛几次后尝试道歉。然而，它们的复杂性常常导致误解，并且难以在对手中建立可靠的声誉。

  • 最终胜出者：“一报还一报” 由博弈论专家阿纳托尔·拉波波特提交的 “一报还一报” 策略，以其惊人的简洁和高效，赢得了两轮锦标赛的冠军。 其核心规则仅有三条：

    1. 善良：第一回合选择合作。
    2. 报复：从第二回合开始，完全复制对手上一回合的行为。
    3. 宽容：只要对手回归合作，它就立刻原谅对方之前的背叛。

三、 深度策略分析：进化博弈论视角下的成功逻辑

从进化博弈论的视角看，锦标赛的结果可以视为一个策略种群在 evolutionary 过程中的适应性竞争。其核心问题是：一个策略能否在入侵一个种群后不被淘汰，并最终成为“进化稳定策略”？

“一报还一报”的成功，源于其完美契合了进化稳定策略所需的关键特性：

  1. 善良性：这是合作的基石。两个“一报还一报”相遇，会从始至终保持合作，获得最高的长期收益。这防止了不必要的冲突，为互惠共赢奠定了基础。
  2. 报复性：这是防止被剥削的盾牌。面对“永远背叛”，“一报还一报”会在第一次被背叛后立即以牙还牙，避免了成为“永远合作”那样的牺牲品。这使得入侵的背叛策略无法获得比它更高的收益，从而无法在种群中扩散。报复能力是合作能够存在的保障。
  3. 宽容性：这是修复关系、重回共赢轨道的关键。如果对手改过自新，“一报还一报”会立刻恢复合作，从而能够从偶尔的误解或试探性背叛中恢复过来，继续收获合作的长期红利。相比之下，永不原谅的策略（如“测试版”）会因为一次误解而陷入永无止境的相互背叛，代价高昂。
  4. 清晰性：它的行为模式极其简单、可预测。对手能很快理解其行为逻辑：“我合作，你合作；你背叛，我报复。”这种清晰性促进了行为的协调，降低了互动的不确定性。

对比分析：

  • “永远背叛”为何失败？ 在进化过程中，当“永远背叛”清除了“永远合作”等天真策略后，它们彼此之间相遇只能得到最差的收益。此时，任何一个能够相互合作的小群体（如“一报还一报”集群）都能获得比它们更高的收益，从而在种群中逐渐壮大，最终淘汰“永远背叛”。
  • “一报还一报”并非无敌，但其具有“进化稳定性”。 它无法入侵一个由“永远背叛”组成的种群（因为一开始合作就会吃亏），但一旦其数量超过一个临界点，它就能通过相互合作获得高收益，从而自我维持并驱逐背叛者。

四、 理论贡献与启示：进化合作理论的基石

阿克塞尔罗德的研究是进化合作理论的一座里程碑，它强有力地验证并深化了直接互惠 这一合作演化的核心机制。

该研究揭示的合作演化的必要条件/促进因素：

  1. 重复互动的可能性：这是合作产生的温床。必须有“未来阴影”，即参与者对再次相遇有预期。
  2. 互惠能力：策略必须有能力回报合作，也必须有能力惩罚背叛。
  3. 善良性：不首先背叛，是开启合作之门的钥匙。在阿克塞尔罗德的竞赛中，排名靠前的策略几乎都是“善良的”。
  4. 清晰的回应：行为必须让对手能够识别并学习，从而调整其策略。

对人际互动的深刻启示：

  1. 信任的建立始于善意：在任何长期关系（商业伙伴、同事、朋友、亲人）中，以合作和信任作为起点，通常能开启最好的可能性。
  2. “可激怒的善良”是立身之本：做人要善良，但必须有底线和原则。当对方越界时，必须有能力且明确地让其承担后果。你的宽容不应被视为软弱。
  3. 学会快速原谅：在对方表现出合作诚意后，不应沉溺于过去的恩怨。执着于报复会让自己也陷入双输的泥潭。关系的修复能力至关重要。
  4. 让行为变得可预测：清晰、一致的行为准则有助于建立可靠的声誉，他人知道如何与你互动才能获得最好的结果，从而减少了社会交易成本。

结论：

阿克塞尔罗德的锦标赛向我们展示，合作并非依赖于利他主义或道德说教，而是在重复博弈中，利己个体为追求自身长期利益最大化而演化出的一种精明策略。“一报还一报”的成功，为我们在理解从生物共生、人类社会的规范形成到国际关系的广阔图景中，提供了一把简洁而有力的钥匙：世界未必是一个零和游戏，基于互惠的合作，是生命与社会在进化中涌现出的强大而坚韧的秩序。

………………

附录：

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道德与社会阶层的利害分析（AI 生成）

提问：一个处于社会弱势的人遵从道德规范行事，从利害关系的角度说是不是一个最优的选择？一个社会地位或财富上强势的人，遵从道德规范行事，从利害关系的角度说，是一个最优的选择吗？

Gemini 回答：

这个问题可以分解为两个核心情境，我们需要分别评估“遵从道德”这一行为在不同社会地位下的“投入产出比”（ROI）。这里的“利害关系”就是我们评估的标尺。

 

核心观点：

从纯粹的、短期的利害关系角度看，遵从道德规范不一定是任何社会阶层下的最优选择。然而，如果我们将时间维度拉长，并引入“风险”和“社会资本”等更复杂的变量，结论就会发生变化。

  • 对于社会弱势者而言，遵从道德更像是一种低风险、求生存、博取长期信任的策略。
  • 对于社会强势者而言，遵从道德则是一种维护声誉、降低颠覆性风险、实现长期利益最大化的必要投资。

下面我们用一个分析矩阵来解构这个问题：

分析维度社会弱势者 (Disadvantaged)社会强势者 (Advantaged/Powerful)
短期收益 (Short-term Gains)较低。严格遵守道德可能意味着放弃眼前的、能解燃眉之急的“灰色”利益（例如，占小便宜、说谎以获取同情或资源）。可能较低。遵守道德可能意味着放弃巨大的、可通过权力或信息优势轻易获取的不道德利益（例如，内幕交易、利用规则漏洞避税）。
短期成本/风险 (Short-term Costs/Risks)较高。不遵守道德的风险极高。他们几乎没有抵御风险的资源，一旦失信或触犯规则，其本就脆弱的生存状态会立刻崩溃（例如，失去工作、失去社区信任）。较低。拥有更多的资源来规避、掩盖或承受不道德行为的后果（例如，顶级律师团队、公关危机处理、利用影响力压制负面信息）。
长期收益 (Long-term Gains)潜在较高。在资源匮乏的情况下，信誉（Reputation） 和 社会资本（Social Capital） 是他们为数不多的、可以积累的无形资产。长期坚持道德行为能建立信任，从而获得宝贵的机会、他人的善意和帮助。极高。长期的道德行为能建立起坚不可摧的公众信任和个人品牌。这不仅能带来更稳定、更可持续的商业机会，还能转化为巨大的社会影响力和政治资本，使其地位更加巩固。
长期成本/风险 (Long-term Costs/Risks)较低。只要坚持下来，道德行为几乎没有长期负面影响。极高（颠覆性风险）。不道德行为一旦被揭露，将面临“非对称性下跌”风险。积累多年的财富、地位和声誉可能在瞬间崩塌，引发法律制裁、市场抛弃和公众唾骂。风险是系统性的，且不可预测。

 

情景一：社会弱势者遵从道德

从纯粹利害关系的角度分析，对于一个在生存边缘挣扎的人来说，遵守道德规范是不是最优选择？

结论：是，但这是一种防御性的、底线性的“最优选择”。

这里的“最优”不是指能让他快速致富，而是指能让他在充满不确定性的环境中活下去并保留未来可能性的最佳策略。

  1. 风险控制是首要任务：弱势者几乎没有试错资本。一次不道德行为（如盗窃、欺诈）被发现的后果，可能是普通人无法承受的。法律的惩罚、社区的排挤、机会的永久丧失，任何一项都足以使其陷入万劫不复的境地。因此，遵守道德首先是为了避免最坏情况的发生。
  2. 信誉是唯一的杠杆：当一个人没有金钱、权力和社会关系时，他唯一能用来与他人“交易”的，就是自己的信誉。一个诚实、可靠的穷人，更容易获得他人的同情、信任和微小的机会（比如一份工作、一次邻里的帮助）。这种信任的建立是缓慢的，但却是他向上攀爬的唯一阶梯。放弃道德，等于放弃了这个唯一的杠杆。
  3. 避免“短期利益陷阱”：很多不道德行为看似能解决眼前的问题（比如撒谎获得一笔救济金），但长期来看，它会侵蚀个人最宝贵的资产——信誉。当一个人被贴上“不诚信”的标签后，他未来获取任何帮助和机会的成本都会急剧升高。

所以，对于弱势者，遵守道德并非一种高尚的理想主义选择，而是一种极其理性的、基于底线生存和风险管理的现实策略。

 

情景二：社会强势者遵从道德

对于一个拥有财富、权力和社会地位的人来说，情况变得更加复杂。他们有无数机会可以通过不道德的方式获取巨大利益，且风险相对可控。那么，遵守道德还是最优选择吗？

结论：是，这是一种战略性的、旨在实现长期利益最大化的“最优选择”。

这里的“最优”不是指每一次决策都能获得最大回报，而是指能确保其长期地位稳固和利益可持续的最佳路径。

  1. 风险的“非对称性”：强势者虽然有能力掩盖许多不道德行为，但他们也暴露在聚光灯下。一旦丑闻曝光，其损失是灾难性的。大众对强者有更高的道德期望，因此“道德瑕疵”对其声誉的打击是毁灭性的。损失100万对于一个亿万富翁来说是九牛一毛，但一次声誉的崩塌可能让他失去整个商业帝国。这种风险收益比是非常不划算的。
  2. “护城河”效应：长期的、公开的道德行为会为个人或企业建立一道坚实的“护城河”。这种由公众信任构筑的品牌形象，能够有效抵御竞争对手的攻击和市场的波动。当危机来临时，一个声誉良好的人更容易获得公众的谅解和支持。例如，当一家备受尊敬的公司产品出现问题时，人们更倾向于相信这是一个意外，而非恶意欺骗。
  3. 从“交易收益”到“网络收益”：在强势者的世界里，最高的收益不再来自于单次交易的“零和博弈”，而是来自于构建和维护一个强大的社会关系网络。这个网络建立在信任、尊重和共同价值观的基础上。不道德的行为会迅速瓦解这种信任，使其被排除在更高级别的合作网络之外，从而丧失最大的、最长远的利益。
  4. 权力与地位的合法性：任何权力和财富都需要“合法性叙事”来支撑。如果一个精英阶层被公众普遍认为是腐败和不道德的，那么他们统治或领先的合法性就会受到质疑，最终可能引发社会动荡，从而颠覆其地位。因此，公开场合的道德姿态是维护其阶层整体利益的必要手段。

所以，对于强势者，遵守道德更像是一种精明的投资。他们放弃了一些眼前的、高风险的“脏钱”，以换取长期的、可持续的、更大利益的稳定回报。

总结

回归到最初的问题：

  • 对于弱势者，遵守道德是生存的必需品。它不是为了获得巨大的收益，而是为了避免坠入深渊，并保留一丝向上流动的希望。从这个角度看，这是在资源极度有限情况下的最优防御策略。
  • 对于强势者，遵守道德是地位的保险丝。它不是为了克己奉公，而是为了防范颠覆性风险，维护其长期利益和领导地位的合法性。从这个角度看，这是在复杂博弈中的最优长期战略。

因此，无论处于哪个社会阶层，从一个理性的、长远的利害关系角度分析，遵从道德规范都是更优的选择。只不过，两者背后的驱动逻辑和利害计算有着本质的区别。这个结论揭示了一个深刻的社会现实：道德，不仅是一种价值选择，更是一种在不同社会生态位下的生存和博弈策略。

……………………

提问：一个弱势的人遵从道德规范行事，从利害关系的角度说是不是一个更优的选择？

ChatGPT 回答：

从利害关系（cost-benefit）的角度分析，一个弱势个体遵从道德规范是否“更优”，要看其所处环境的制度结构与博弈条件。可以分几个层面来看：

1. 短期 vs. 长期收益

  • 短期：弱势者在资源和权力都不足时，违规或投机可能带来即时利益（如逃避责任、获取额外资源），但风险极高。一旦被发现，惩罚成本远超强势者能承受的水平。
  • 长期：遵守道德规范往往能积累声誉、建立信任关系网络。这种“信任资本”对弱势者尤其重要，因为它是弥补资源劣势的隐性资产。

2. 环境的制度化程度

  • 高制度环境（法治、契约可执行）：规则普遍被执行，弱势者如果不遵守，容易被系统性惩罚，选择道德合规是风险最小化的优解。
  • 低制度环境（规则执行弱，关系为主）：弱势者即便守规矩，也可能因资源不足被排挤。但此时“道德一致性”仍可能成为少数可靠的生存筹码，因为强势者之间往往缺乏信任。

3. 博弈论视角

以迭代囚徒困境为例：

  • 如果强势者普遍“以牙还牙”，弱势者遵守规范能换来长期互惠，避免被孤立。
  • 如果环境充斥“背叛”策略，弱势者遵守规范短期可能吃亏，但若坚持下去，在小范围合作群体中依旧可能建立稳固联盟。

4. 心理与社会资本

  • 弱势个体的容错率低：一次违规被发现，社会评价和机会成本会成倍放大。
  • 遵守规范提供社会保护伞：即使资源不足，道德一致性也能带来他人庇护或支持（“弱者的道德高地”）。
  • 反例：若社会整体规范已严重崩坏，守规矩反而可能成为“受害者”，此时更优解可能是“有限度的策略性遵守”，即表面合规，实质保留灵活空间。

结论

在多数现实环境中，弱势个体选择遵守道德规范是更优解，因为它最小化了风险并积累了长期的声誉和信任资本。但如果环境极度失序，道德遵守未必带来实际回报，此时需要在“道德与策略性灵活”之间动态平衡。

提问：一个社会地位或财富上强势的人，遵从道德规范行事，从利害关系的角度说，也是一个更优的选择吗？

ChatGPT 回答：

从利害关系角度看，强势个体是否遵从道德规范，要分情况：

1. 强势者的资源与风险承受力

  • 违规成本低：强势者拥有更多财富、关系网络、法律资源，可以在违规后减轻惩罚（如聘请律师、动用关系、支付罚款）。这使得短期内“不守规矩”对他们更具诱惑。
  • 声誉成本高：强势者往往处于公众关注或社会核心位置，一旦违背道德规范并被揭露， reputational damage（声誉损伤）会迅速放大，带来比法律制裁更严重的长期损失，如丧失信任、影响商业和政治地位。

2. 制度环境差异

  • 高制度环境：

    • 道德与规则契合度高。
    • 强势者若违规，会遭遇媒体监督和司法制裁，违规的边际收益低于风险。
    • 守规是强势者维持长期稳定收益的优解。

  • 低制度环境：

    • 强势者可以通过资源压制监督或规避惩罚。
    • 道德遵守并非必要条件，他们更可能采取“选择性守规”或“双重标准”。
    • 但一旦外部制度介入（国际合作、跨境监管），风险骤升，违规收益难以维持。

3. 博弈论视角

在迭代博弈中，强势者有更多机会 设定游戏规则。

  • 守规矩：维持长期合作均衡，锁定稳定回报。
  • 不守规矩：短期占优，但可能引发“群体联合惩罚”或制度反制，导致收益不稳定。 换言之，强势者守规矩的“机会成本”低，但违规的“潜在惩罚”高，因此从长期利害角度看，遵从规范更优。

4. 典型案例

  • 成功的商业集团：长期遵循市场规则和社会责任，反而获得更强竞争力（例：声誉带来的融资便利、政策支持）。
  • 违规的强势者：如金融寡头的丑闻、企业造假，往往在短期获利后付出巨大代价（股价崩盘、个人名誉毁灭）。

结论

对强势者而言，遵守道德规范通常是长期更优解，因为它能锁定声誉资本、降低不确定性、维持稳定的合作网络。 但在低制度环境中，他们可能通过“违规—补偿—掩盖”的方式获得短期超额收益，这也是现实中强势者经常出现“表面守规、实则灵活”的原因。

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2025年9月22日星期一

如何在券商开户

前几天看网上有人说他在外资行买主动型的权益基金，虽然我不太了解这个投资渠道，不过网络上很少有人提及，我倾向于认为除了非常有钱的人，大多数人自己注册个券商买卖股票，基金就足够了。

你说银行理财有专人面对面答疑，给建议。我不知道是不是所有券商，反正现在大多数券商你注册后，都会有个客服加你微信，你有疑问可以随时问。

你说想借助大型银行的投资基金经理的能力去投资，那你去买公募基金其实也是一样的，也没听说银行渠道的，银行自己集团的投资基金经理收益就比较好。买公募基金，支付宝，微信，券商，银行都能买，还方便。被动基金收益未必比主动基金差，你直接买被动基金管理费还便宜。

你说你想买境外的股票，中国市场不能直接买美股，但可以通过港股通渠道买很多港股，也可以通过 QDII 类的基金（不占用个人外汇额度，合法的在境内通过人民币购买持仓是境外股票的基金）购买境外股票。

一个收益很好的基金经理（主动投资型），会有什么情况发生：基金规模暴增，基金规模太大，对股票型基金来说是负面因素；管理费变高；限制购买额度。这个世界总会达成一个均衡，一个收益很好的基金，要不它收费高，要不他限购。而且过去业绩好，不能保证他未来业绩也好，也不能保证他每个月，每年业绩都好。

你说你找不到投资线索，雪球，公众号，各个财经网站都能找到各种投资建议，各种分析，已经足够用了。

投资这个事情，优先选长期业绩好的基金经理，被动投资优先选有长期运行历史的指数和指数基金。业绩短的基金经理，真实运行短的指数，你很难评价他们在真实投资市场中的能力。有些指数，他用历史数据回测时很优秀，真按这个指数运行基金，成绩也不好，就是因为过拟合了，所以选指数要选在真实投资市场里长期运行后，业绩还不错的指数。同样，有些基金经理近三五年的业绩都挺好，可能是他的能力正好和这几年的市场匹配，以后市场上涨的行业，或因子变了，他可能业绩就不好了。

你要是选主动基金呢，就要选五年以上业绩好的，口碑好的基金经理，最好是大型基金公司的。要长期持有，至少打算持有三五年，更短期的市场波动，调仓换股，增加或减少股票仓位，这些都是基金经理的事情，你要是认为你比基金经理的判断还准确，你应该自己直接去买各类 ETF 或个股。

有些专门为有钱人提供的金融产品，甚至是定制的金融产品，他们没必要公开宣传，所以公开的信息很少，我也没法了解。不过既然世界首富巴菲特都建议非专业人士购买标普500基金，我也不认为那些有资金量最低要求的金融产品有什么特别高的价值。投资就买大路货，只要持有人足够多，这些股票，基金有什么优缺点，总会有人讨论。那些新的，小众的金融服务，如果有些缺点，可能设计和发行他们的人都不知道。

搜索一下中国境内十大券商，找个大券商开户，大券商基本都没有免5的（股票买卖券商佣金每次最低5元），小券商安全性上其实也没问题。多数券商佣金一般在万分之二到万分之三左右（刚查的），或者找个渠道开个佣金稍低的也可以。打开你要开户的券商官网，下载手机app，开户一般都是网络开户，有渠道的填个推荐代码。因为你开户都是在券商app里进行的，你又是在券商官网下载的app，所以不太可能被骗走信息和钱。

很多理财类的微信公众号就提供低佣金的券商开户渠道，我券商就是在其他的省市开户的。越女事务所，简七读财，这两个我常看的公众号好像就有。

开户后，先找个低价股票买100股（中国股市只能买100股的倍数），第二天卖了，形成一个证券投资记录，两年后你就可以开通申购可转债的资格。申购新股和可转债，虽然也有亏钱的，基本都赚钱，就是个免费彩票。因为申购新股需要有股票持仓，我就不参与新股的申购，我就买买ETF，股票我都不敢买。

开户后不知道买什么，我提供几个基金，你挑一个先买100个单位的，或先买1000元左右的，体会一下涨跌，别你心理上接受不了，影响心理健康就得不偿失了。反正你投入的钱不多，亏钱也不可能多，亏多少你也不会在乎。标普500ETF(SH:513500)，红利低波100ETF(SZ:159307)，黄金ETF华夏(SH:518850)，长江电力(SH:600900)（这个是股票），富国天惠LOF(SZ:161005)（这个是场内的主动基金，基金经理是很知名的朱少醒），兴全合润LOF(SZ:163406)（这个是场内的主动基金，基金经理是很知名的谢治宇）。在券商app的搜索框里搜索证券代码，下一步就是买入。

投资最重要的是控制风险，而不是取得收益。赚了不要觉得是白来的，这是你负担风险换来的，亏了也别生气，投资一赚九赔是历史事实（很多赔钱都是因为胡乱的频繁买卖导致的）。用你五年十年用不到的钱去投资股票和股票基金，不要仅购买几只基金或股票，要分散（在知道历史跌幅后，仅买标普500或沪深300这种全市场基金是可以的）。不要斗气，说什么亏了就得赚回来，独立思考，自负盈亏。怕亏就先用一万或五千元投资个两三年试试，你总不会都亏光吧？收益好再慢慢增加投资。

………………

A股基金名单，中国股市投资基本信息。

………………

AI提问：

在中国股票市场内，开通港股通，申购新股和可转债的权限，需要那些条件？

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2025年9月20日星期六

关于人类分歧的一些想法

  •  弱势群体，不一定就是坏人，但你不能说弱势群体就一定是好人，不能说你是弱势一方，你做的所有事情就一定是对的，你就不可能伤害别人。

  • 保守和自由两派的对峙，仅从言论上来说，保守派有点吃亏。自由派说，我们要去关心他人，要去帮助弱者。保守派很难正面反对，实际上至少我支持的保守派，也同样支持这些观点，只是在关心他人，帮助别人的方法和程度上，反对自由派的做法。

  • 保守派更看重个人的权利和义务，认为个人不应过多的依赖他人帮助，自己也不应过多的帮助他人，政府或社会团体应进行有限度的帮助，而不是大包大揽。过度的帮助，不利于个人能力的发展，不利于让个人对自己的行为负责，“我搞砸了事情，我伤害了别人，都是别人的错，都是社会的错，反正自己没错，我没什么需要改正的”。一个独立的人，一个有思考能力的人，一个未被胁迫的人，应该为自己的行为导致的结果负责。

  • “一个人为钱犯罪，这个人有罪；一个人为面包犯罪，这个社会有罪；一个人为尊严犯罪，世人都有罪”，一个人面对困境时，如果这个困境主要是社会造成的，那确实个人能做的不多，应该改变和指责的是社会；如果这个困境主要是自己造成的，那应该改变的是你自己，你应该负起对你自己的责任，而不要去指责别人为什么不来帮助自己，去指责社会不公。

  • 一个为了自己理念奋不顾身的人，如果他失败了，那对社会没什么好的或坏的影响；如果他成功了，对社会的影响也许是好的，也许是坏的，但社会收益或受损的程度肯定是巨大的。那些不管你呼吁什么，都持有“反正还没轮到我，就先这样吧”观点的人，那些只知索取不知付出，占便宜无休无止，自己不能吃一点亏，自己不能做一点事的人，虽然令人厌恶，但不得不说，他们，也就是社会里的绝大多数人，对社会运行起到了稳定的作用，有效的降低了人类社会的运行风险，不会轻易让整个社会，被一些真心相信他们自己错误观点的狂热分子把社会搞崩溃。

  • 好心未必办好事，坏心也未必办坏事，这个世界的复杂程度，往往被我们低估了。我们谁都没法保证自己的想法和行为肯定是正确的，但也不可能什么都不干，凭着自己的判断做事，错了再改呗，不应认为自己是绝对正确的，有个七八成的信心就去做，也不应指望别人什么都是正确的（所谓正确，就是完全符合我们自己的判断）。

  • 我看到某些新闻，也很生气，我能改变什么吗？不能，但如果是很多人，就可以改变些事情，改变后会比之前更好了，还是更糟了，其实也没准。反正个人或少数人改变不了什么，改变社会是多数人的责任，是大家的责任。面对一些错误的事情，如果你力所能及，且愿意，当然可以去改变，如果这个改变不是你个人能力能做成的，也不要为难自己，少看负面新闻，什么都不做，也是不错的选择，或者你也可以抽出一些零星的时间，向那些意见领袖一样，去向他人展示一些事实，推销一些自己的观点和解决方法。不管你持什么观点，要做那种的改变，慢慢来说服更多的人，着急也没用，大家都本着以事实为依据，和平友好的态度来进行思想的交锋。

  • 其实大多数人都自私自利也挺好的，至少能避免某个人通过损人利己的方法来给自己捞好处，大家都能捞到好处，大家才会支持你，你的地位才稳固。这个世界不会让任何一个人满意的，一个让你事事都满意的社会，就是大家都必须听你的，思想和行为符合你的意愿，禁止你认为的，错误和邪恶的行为和思想。

  • 很多历史上被认为错误和邪恶的想法，在现代人看来是公认的常识；现在被认为是错误和邪恶的想法，说不定其中有几个，在未来会被大多数人（可能有你）认为是理所当然的正确。

  • 人类社会的有些恶，也是“必要的恶，无法避免的恶”，恶对社会也有些正面作用，比如提示某些方面社会出问题了（如疼痛之于身体）。我并不是说应该指派一些人去烧杀抢掠，让那些对人性过于乐观的人清醒一下，人类的自私自利足以提供恶的动力，我是说应尽量的减少人类的恶行（相互伤害），但不要以完全消除恶行为目标，因为这本来就不可能。恶，就是违反现行法律和道德，至少有一部分恶，实际上是是破除旧道德旧法律，开创新道德新法律的开端，是社会不断改变适应的一个必要过程。

  • 暴力只有在极少数时被认为是正当的，比如自我保护。一个人人相互厌恶的社会，总是比一个人人相互暴力袭击的社会要幸福一点。

  • 有个研究发现，美国培养了过多的高等学历精英，导致这些人找不到足够的工作，为了给自己找到活干，就无事生非的夸大社会问题，甚至制造社会问题，这样就能给自己创造出解决社会问题的工作职位，通过政府拨款或捐款获益。我初看这个结论时，它似乎是暗示，某些人类不必去关心社会的公平与正义，多数人吃喝玩乐追逐异性过一生就足够了，这个暗示可真让人不快。我再想想，我觉得这个结论很可能是真实存在的。

  • 公平正义，各种道德，比如说奴隶主的道德和奴隶的道德，等级制，都是为了解决人和人如何相处的问题，就算只有两个人，他们也需要解决如何相处的问题，也就是说他们需要一些公认的道德准则去解决一些分歧和确定利益边界。何为公平？何为正义？答案是不断的在变化，道德规则变来变去也是常态。

  • 宏大叙事当然很重要，不过个人影响宏大叙事的可能性几乎没有，经常是一小撮人在那里说，社会出问题了，应该怎样怎样，也没太多人搭理他们，直到有一天社会的什么矛盾，比如经济矛盾爆发，多数人选择了某一小撮人的解决方案，这才能让一小撮人通过大多数人的行为去改变一个宏大的叙事，去解决一个社会问题。而且宏观经济，或者社会问题，经常是受多种因素的影响，不太好分辨某个决策的对错，也没法控制变量搞个双盲实验什么的。经常是我没法证明自己肯定是对的，我的对手也没法证明我肯定是错的，经常是没什么确定的结论，可以无休无止的吵下去。从小事做起就相对容易一些，虽然小事的成败，也可能受多种因素的影响，毕竟相对的，比较容易验证你决策的对错。你对了，大家就都学你，你错了，你就改变观点，不会永无止境的争论。很多小事情都正常了，宏大的叙事如果有错误，也会被慢慢的改变。

………………

本文写完后，我让 Gemini 和 ChatGPT 给检查错字，事实核查并评论一下文章思想。

Gemini 说我引用的那个理论是彼得·图尔钦（Peter Turchin）提出的精英过度生产（Elite Overproduction）理论，说“您的描述是对精英过度生产理论一个通俗化、略带动机揣测的概括。”

我文章值得商榷的观点有：

对系统性问题的潜在淡化：文章对个人责任的极力强调，可能会无意中削弱对系统性、结构性不公的关注。虽然作者提到了“困境主要是社会造成的”情况 ，但文章的整体基调更倾向于将责任归于个体。在现实中，个人的失败往往是个人选择和结构性限制共同作用的结果，完全剥离两者是困难的。过度强调前者，可能会导致对后者带来的真实困境缺乏同理心。

文中的“一个高级文明入侵低级文明，往往会让低级文明的社会总体的幸福感增加，这应该算解放吧？” 的观点是非常危险且与历史事实严重不符的。

历史事实：绝大多数殖民和入侵历史都充满了血腥、剥削、文化灭绝和代际创伤。被入侵文明的“幸福感”通常会被彻底摧毁，而非增加。殖民者带来的现代化（如铁路、医院）往往首先服务于其自身的掠夺和统治目的。

思想根源：这种观点类似于殖民主义时代“白人的负担”（The White Man's Burden）的辩护词，即认为高等文明有义务去“开化”低等文明。这是一个在当代已经被广泛批判和抛弃的帝国主义逻辑。这个类比是全文思想体系中最薄弱、最容易引发强烈反对的环节。

（之后我又和 Gemini 就“高级文明入侵低级文明是否有益”的问题，以和平友好的态度交流了几句，最终我决定删除这句，我的这句话好像不太对。）

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2025年9月15日星期一

政治暴力可不是好玩的

 美国时间 2025 年9月10日，美国保守派政治活动家查理・柯克（Charlie Kirk）遭枪击身亡。近年来，美国自由派与保守派政治从业者均成为暴力攻击的目标，且事件频率和烈度已达 20 世纪 70 年代以来之最。现在美国国内政治的首要问题都不是左右之争，而是解决政治分歧，是靠思考，辩论，相互理解，法律，政治妥协，还是靠暴力消灭的分歧。

诉诸感情，黑化对手，用仇恨动员己方力量，去压制对方势力，是很有效的政治手段，这种手段的存在也是我必须接受的现实，但毕竟是不能摆上台面的东西，只要是控制在一定的程度之内，我也没什么意见。现在美国的政治领袖都是通过表现的强硬，自信来吸引和巩固自己的支持者，你搞个“黑人的命也是命”大游行，我就搞个国会山大游行，你没下限，我就跟着你比谁下限低，反正就是都不能耸，谁善良，谁反思，谁就会被认为是软弱。我都怀疑双方的政治领袖就算想做一些退让都身不由己。

有分歧不是问题，分歧会永远存在，一个人自己和自己还会有分歧呢，重要的是如何在大家有分歧的时候，也能和平共处，也能有一个公认的发言机会，一个讨价还价和解决分歧的途径，即使心怀不满，也能认可最终的决议。

暴力攻击也许是来自对方阵营，也许是来自己方更极端的小派系，重要的不是分辨自由派更邪恶，还是保守派更邪恶，重要的是不要诉诸暴力。

你暴力最强，道德下限最低，并不能证明你就是对的，你让对手因恐惧而噤声，矛盾也还没解决，矛盾会以其他的形式再次表现出来。你杀死所有的反对者，你以为大家就能一团和气了？不，你的阵营内部会因失去外部的压力，再次出现分歧，然后你还暴力消灭？

共和民主两党的分歧，根源在美国人民的分歧，现在都出现多起政治暴力袭击了，美国人总该明白所有人都捞不到好处了吧，美国人能不能约束一下你们各自的领袖？比如说自由派民众攻击一下共和党道德下限低，保守派民众攻击一下民主党道德下限低，这样大家都表现了强硬，也同时提高一下美国政治高层整体的道德水准，斩断民众和政治领袖相互自激的循环。虽然我很反感道德高调，但反对政治暴力袭击，保护生命权这种低水平的道德要求，拿来约束一下，或者说道德绑架一下其他人，我看也没什么问题。如果民众能自我约束，冷静，从而影响政治人物是最好的，毕竟你不论是去攻击那个阵营的人，都有可能招致反击，那反倒是激化了矛盾。

觉得自己手握绝对真理，认为自己不可能错，不屑于去了解反对的意见，不能容忍容不同意见，这是暴力冲突的根源。“人要站在真理那一边，而不是让真理站在自己这一边”（没查到出处，查到 Richard Whately 曾说过类似的话： “每个人都希望真理在他那一边，但不是每个人都愿意站在真理那一边”），我看咱们人类也找不到真理，每次比上一次多做对一点，做错了就改，这就足够了。保持一定的谦卑，对自己相信的观点留下一点也许可以再修改一下，也许是错的，这种怀疑，保持开放的心态，这样的人就不容易激动，就会对别人和自己宽容，就不会被仇恨蒙蔽理智。

在法理学中，有一个“惩罚犯罪者的核心目的是制止未来伤害（面向未来），还是回应过去错误（面向过去）” 的争论，实务中各国的法律体系基本都是综合了面向未来的 “功利论” 和面向过去的 “报应论”。这两个理论的目的都是让人类的生活更好，我们回顾过去，也是以解决现在和未来的问题为目的，有的宗族（或村庄），相互械斗几十年，最后连最初是为什么打斗都搞不清了，因为传统和因死伤而产生的仇恨，械斗也一直在毫无意义的持续着，这就很愚蠢了。别总想着过去保守派或自由派做了多少坏事，而是要着力解决现在和未来面临的问题。

美国打的这么激烈，搞的我都害怕了。

（不要误解我对法理学有什么认识，我都是之前从某处了解到一点东西，然后刚刚用 AI 了解了一下。）

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2025年9月12日星期五

我的“退休收入风格意识”测评结果

前几天我进行了“退休收入风格意识”（Retirement Income Style Awareness, RISA）矩阵的测评，测试和结果都是英文的。

我的 RISA 主要维度是：概率为先 (Probability-Based) + 灵活选择 (Optionality)，是典型的总回报策略 (Total Return Approach)拥护者，这个我在测评前就清晰的知道了。经自己的决策，通过投资市场来提供退休收入。

我的 RISA 次要维度是：

  • 积累导向 vs. 分配导向：有强烈的“积累”偏好，更关注资产增长。

  • 前载收入 vs. 后载收入：有中度的“后期支出”偏好，希望在退休后期有更多资金。

  • 真流动性 vs. 技术流动性：中度的真实流动性偏好，愿意出售投资来应对紧急情况，不倾向于严格专款专用。

  • 顾问有用性 vs. 退休收入自我效能：退休收入自我效能，倾向于自主决策。

  • 收入时间分割：采用“分桶”方法，设置不同时间段的收入来源。

实施偏好：

  • 自我效能感：低于平均，担心自己不能良好的处理投资收入规划。

  • 顾问有用性：非必需。

实施者类型：验证者（Validator），倾向于通过多重验证来确认投资决策的正确性，寻求多个信息源和权威意见，在做出财务决策前需要提供详细的数据分析和多种情景模拟。

我的主要担忧是：

  • 高度担忧：

    • 长寿风险 (Longevity)：担心资产无法支撑到生命终点。

    • 流动性风险 (Liquidity)：对突发的大额开支感到忧虑。

  • 不太关心：

    • 生活方式 (Lifestyle)：不太担心生是否舒适，能接受低水平的生活。

    • 财富传承 (Legacy)：不关心遗产问题，因为我估计留不下什么钱。

说几个我目前比较喜欢的投资标的，都是可以长期（10年以上）持有的，标普500和纳指100目前估值比较高，我还没买，不过每月定期定额投资也没问题，没大跌就慢慢买，大跌就分批多买。买了就别卖，长期持有，短期投资我就不指望了，我也没能力短期买卖盈利。

附录：

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2025年9月4日星期四

退休收入规划及退休提款策略

第一部分：养老金管理的目标与风险

  • 管理目标

  • 主要风险

    • 回报序列风险

    • 长寿风险

    • 通胀风险

    • 金融市场波动风险

第二部分：核心理念与分析框架

  • 2.1 退休收入风格意识（RISA矩阵）

    • 2.1.1 核心维度

    • 2.1.2 退休收入风格与策略

    • 2.1.3 次要维度

  • 2.2 退休收入替代率（Replacement Rate）

  • 2.3 寿命与时间参数

第三部分：退休支出与动态调整模式

  • 退休支出微笑曲线（Retirement Spending Smile Pattern）

  • 基于预期寿命的动态提款率

  • 蒙特卡洛模拟

第四部分：主要提款与投资策略

  • 4.1 总回报法 vs 收益法

  • 4.2 系统性提款 (Systematic Withdrawals)

    • 4%法则

    • 动态提款

    • 守护线/触发器（Guardrails）

    • 地板-天花板规则（Floor-Ceiling Rule）

    • 守门员规则（Guardrail Approach）

    • 固定提款

  • 4.3 收入地板（income flooring）策略

    • 四盒策略（Four-Box Strategy）

    • 三桶金策略（Three-Bucket Strategy）

  • 4.4 年金/安全第一法（Income Protection / Safety-first）

    • 年金化 (Annuitization)

    • 投资市场挂钩年金（带终身提款保障）

    • Tontine-like（类唐提产品）

    • 长寿保险（Longevity Insurance）

  • 4.5 权益资产递增路径 (Rising Equity Glidepath)

  • 4.6 养老目标基金 (Target-Date Funds)

  • 4.7 债券梯 (Bond Ladder)

第五部分：补充性工具与策略

  • 政府公共养老金（社会保险）

  • 逆按揭 / 以房养老（reverse mortgage）

  • 投资组合再平衡

  • 长期护理保险（Long-term Care Insurance）

第六部分：实践建议

第七部分：附录

 

第一部分：养老金管理的目标与风险

管理目标

  • 高安全性：仅承受有限度的风险，本金不受重大损失。

  • 创造稳定的现金流：确保可定期支取现金，用于支付基本的日常开支，并酌情提高生活质量。

  • 抵御通胀及财富增值：财富增值，使本金的购买力不因通货膨胀而损失。

  • 灵活性：应对意外的支出和金融市场的变化。

主要风险

  • 回报序列风险：即使两个投资组合的平均年化回报率相同，但由于资产涨跌的顺序不同（先跌后涨 vs. 先涨后跌），会使两个组合的投资结果有巨大的差异。若退休初期股市大幅下跌，会导致养老金基数缩水，再加之在股市下跌期，被迫定期提取现金用于支付日常的生活费用，这会大幅不成比例，且永久性的伤害未来股市上涨时，养老资产的增值能力，最终大幅增加养老计划失败的概率。若股市大幅下跌出现在退休生活的中后期，因前期的资产上涨增加了养老金的资产，则对养老金的伤害相对较小。

  • 长寿风险：因存活时间比预期长而导致养老金枯竭。

  • 通胀风险：通货膨胀侵蚀货币的购买力。

  • 金融市场波动风险：股市走势的不确定性，可能导致资产价值大起大落，进而影响提款计划的顺利执行。

第二部分：核心理念与分析框架

2.1 退休收入风格意识（RISA矩阵）


由 Alex Murguia 和 Wade Pfau 在2021年发表的“退休收入风格意识”（Retirement Income Style Awareness, RISA）矩阵将行为金融学、心理学的研究成果应用在财务规划中， 他们认为，一个优秀的退休收入规划应该是个性化的，应和退休者的价值观、心理倾向和情感需求相匹配，并非一定以财富最大化为第一目标，这样才更有利于在未来金融市场和退休生活的变动中被持续执行，也更有利于提升退休者的安全感、幸福感。RISA 通过两个主要的心理偏好维度（“概率为先 vs. 安全至上” 和 “灵活性 vs. 承诺性 ”）划分出四个象限，用来确定最适合自己的退休收入策略。

2.1.1 核心维度

  • 概率为先：愿意承担投资市场一定程度的不确定风险，换取更高的潜在收益和更充裕的退休生活。

  • 安全至上：更关心本金的安全和现金提取的稳定，厌恶不确定性。

  • 灵活性：更希望能保留对投资的控制权，可随时调整策略，以应对未来个人或投资市场的变化。

  • 承诺性：更希望通过契约的承诺换取对未来确定性的保障。

2.1.2 退休收入风格与策略

把两个维度四个选项进行组合，就形成了四个退休收入风格及其适用策略。

  • 概率为先 + 灵活性：整体回报 (Total Return)，适用总回报法、系统性提款 (Systematic Withdrawals)。

  • 概率为先 + 承诺性：风险包裹 (Risk Wrap)，适用和投资市场挂钩的年金险。

  • 安全至上 + 灵活性：时间分段 (Time Segmentation)，适用三桶金策略，四盒策略。

  • 安全至上 + 承诺性：收入保护 (Income Protection)，适用年金地板，年金化。

2.1.3 次要维度

RISA还有一些次要维度：

  • 时间地板 vs. 永续地板：时间地板优先保障退休初期（如前10年）的基础支出；永续地板重视终身基础支出的保障。

  • 积累导向 vs. 分配导向：积累导向更关注资产增长；分配导向更关注提款的稳定性。

  • 前载收入 vs. 后载收入：前载收入希望在退休早期提取更多资金；后载收入希望在退休后期有更多资金。

  • 真流动性 vs. 技术流动性：真流动性指高流动性的证券资产，可无损变现；技术流动性指需折价或耗时变现的资产，如房屋。

  • 顾问有用性 vs. 退休收入自我效能：顾问有用性倾向于接受专业指导；退休收入自我效能倾向于自主决策。

  • 高数学素养 vs. 低数学素养：高数学素养适合熟悉复利和概率的动态调整策略；低数学素养适合简单策略。

2.2 退休收入替代率（Replacement Rate）

退休收入替代率 = 退休后年收入 ÷ 退休前最后一年的收入 × 100%，理想的替代率应在70%-85%之间，维持基本生活水平的退休金替代率是 60%。低收入者可能需要更高的替代率，可能接近100%，因其收入在工作时就已大部分用于基本生活开支，压缩空间小 。2024 年中国城镇职工社保的平均替代率约 45%（人社部， 2024 年 5 月），还需其他退休收入补充。

2.3 寿命与时间参数

  • 预期寿命：某年出生人口的平均寿命，可用于做未来的退休计划。

  • 健康预期寿命（Healthy Life Expectancy，HALE）：指一个人从出生起，预期能够在"完全健康"状态下生活的平均年数，不包括因疾病或伤害导致的健康状况不佳的时间。

  • 储蓄持续期：在设定提款策略，财产增值幅度的前提下，退休资产能够维持的年数。

  • 条件寿命 (Conditional Life Expectancy)：一个已经活到某年龄的人，平均还能再活多少年。用于调整提款率与风险资产比例。

第三部分：退休支出与动态调整模式

  • 退休支出微笑曲线（Retirement Spending Smile Pattern）：由 David Blanchett 在2014年提出，该理论指出，退休人员的实际消费水平在退休期间通常会出现先上升、后下降、最后再上升的模式。退休后的前10年，可支配时间宽裕，身体健康，娱乐多，支出稍多；退休中期，精力体力下降，生活简单规律，支出下降；大约80岁以后，健康状况恶化，医疗支出，长期护理费用增加，支出再次增加。

  • 基于预期寿命的动态提款率：每年按“余额 ÷ 剩余预期寿命”确定提款额。年龄越大，预期剩余的生存时间越短，提款率越高。

  • 蒙特卡洛模拟：用计算机程序对退休规划进行数千次金融市场随机情景（牛市、熊市、震荡市）下的运算，根据大数法则来评估投资及提款策略的成功率。一般建议成功率在80%-95%的置信区间内，80%以下风险过高，95%以上则过于保守。

第四部分：主要提款与投资策略

4.1 总回报法 vs 收益法

  • 总回报法（Total Return）：视所有养老资产为一个投资组合，提取的钱包括本金，投资盈利和分红。和总回报法相反的概念是收益法（Income Approach），不动用本金，仅支取投资盈利。总回报减持策略的风险是投资风险和回报序列风险。

4.2 系统性提款 (Systematic Withdrawals)

按照预先设定的比例、金额或频率，从其投资组合中定期提取现金。在学术定义里按比例提款，即不管市场行情如何，每年从投资组合的所有资产类别里，按相同比例提款。也可调整为，提款时先卖超配的资产类别，若股市大跌则从低风险资产类别中支付。

  • 4%法则：又被称为“25倍”法则（资产是年开支的 25倍），是一种常用的“安全提款率（SWR）”模型，由 Bill Bengen 于1994年提出，根据美股与美债的历史数据（1926–1976）测算，退休第一年可提取投资组合的4.15%（每季度1.04%），此后每年提取额根据上一年的通胀调整，即使在最极端的情况下，也能在 95% 的成功率下，确保在30年后投资组合（养老金）也不会被提取一空。有研究显示，股票75%+债券25％的组合，在确保30年后资产不被耗尽方面表现最佳。根据 2025年 Bengen 新的研究观点，安全提款率被修改为4.7%。4%法则是依据美国股市历史数据做的研究，历史数据提炼出的规律无法保证未来也有效，也未考虑退休支出的变化和意外支出，如果你的投资组合主要资产不是美股美债，结论也可能不成立。

  • 动态提款：提款百分比按每年的通货膨胀率增加；提取率和资产收益挂钩，收益好就多提款，收益不好就少提款。

  • 守护线/触发器（Guardrails）：当资产大幅涨/跌到设定条件时，调整提款比例。

  • 地板-天花板规则（Floor-Ceiling Rule）：设定提款额的上下限。例如，年度提款金额可在上一年基础上上下浮动10%，但不得低于“地板”或高于“天花板”。

  • 守门员规则（Guardrail Approach）：当投资组合余额达到某一阈值（如低于初始金额的70%），减少提款率；当余额大幅增长时，允许增加提款。

  • 固定提款：按固定资产比例，或固定数额提取。每几年可以视情况重新设定比例或数额。

4.3 收入地板（income flooring）策略

它把风险分层，先用有保证的收入（社会保险，商业年金）覆盖退休生活的必需开支，再把剩余资金投入高风险高收益的金融资产。与之相反的策略是系统性提款策略。

四盒策略（Four-Box Strategy）

由 Farrell Dolan 于2009年发表，属于一种“收入地板策略”，该策略把退休后的财务问题分解为四个部分。

  • 必须支出：饮食，住房，医疗，这类支出是维持基本生存所必须的，不可延迟的支出。

  • 可选支出：旅游，兴趣爱好，外出就餐，娱乐，用于提升生活质量，但可以推迟，调整或取消的支出。

  • 确定性终身收入：政府提供的养老保险，商业保险公司的年金险。这类收入受法律和商业合同约束，提供可预测的，确定性的，和金融市场涨跌无关的，终身的收入，可以避免你因长寿而无钱可花的情况。这部分收入默认支付必须支出部分，如果不够可以考虑通过购买商业年金补齐。

  • 投资型收入：股票，债券，或相关的基金，这部分投资风险高，短期涨跌不可预期，收益不稳定，长期来看却是你抵御通胀，财富增值的主要手段。这部分收入默认支付可选支出部分，当金融资产下跌时，你可以减少或停止你的可选支出，避免被迫在金融资产低位时卖出，以保护你财富的增值能力。

两类支出对应两类收入，一共四个盒子。当你量化了你的“必须支出”时，模糊的长寿风险就可被预测和计算，你心理上出于对未知的恐惧，就会因问题的清晰化而减少，进而提高生活质量。当你把可选支出和投资型收入挂钩时，可以避免你因可选支出过多而损害你的财富增值能力。该策略无法避免金融市场的风险，也需定期重新调整各项的占比，使两类支出重新匹配两类收入。

三桶金策略（Three-Bucket Strategy）

也被称为“水桶策略”（Bucket Strategy），由 Harold Evensky 于 1985 年提出，最初为“两桶”策略（现金桶与投资桶），后被丰富为多桶策略。桶策略的核心理念是，把用于短期需求的资金和用于长期增值的资金明确分开，避免投资者因股市的下跌产生心理上的恐慌（基于行为金融学中的“心理账户”偏差），不必被迫卖出股票支付日常开销。由于把相当数量的资金长期放在中低风险，也就是中低收益的金融产品上，降低了回报序列风险（sequence of returns risk），提高了本金的安全性和现金流的确定性，也降低了资产增值的潜力，所以这是一种偏保守的策略。有研究表明，桶策略不必在股票下跌时卖出股票所产生的投资优势，并不足以覆盖整个投资组合长期低仓位股票所产生的劣势，若仅从投资收益的角度看，桶策略的总收益会明显低于总回报法（Total Return），优点在于可提供心理安全感。

水桶策略根据养老支出的不同时间段，把养老投资分为短期、中期和长期三个桶。

  • 第一桶金（短期资金，现金桶）：资产为现金或现金等价物，现金，银行短期存款，短债基金。资产量为一年到两年的日常支出。用途为支付目前的日常开支。

  • 第二桶金（中期资金，收益桶）：资产为期限稍长的债券或存款，债券梯，中期债券基金，REITs。资产量为三年到十年的日常支出。用途为补充桶一资金，中期的非必需支出（买车，旅游）和意外支出。

  • 第三桶金（长期资金，增长桶）：其余十年以上不用的钱，都放在这里，用于高风险高收益的权益投资。资产为股票，股票基金。用途为抵御通货膨胀，财富增值，远期开支（养老院、长期护理），补充桶二或桶一的资金。

三个桶的资金再平衡：Evensky 最初建议每季度进行一次现金桶和投资桶的再平衡（最初的设定只有两个桶），现在多数建议每年或每两到三年再进行一次再平衡（使各桶的实际资金量和最初设定的资金量相符）。桶策略的一个优点是，可以根据金融市场的牛熊改变提款策略，当股市比较好时，可以从桶三提取资金补充入桶一和桶二；当股市熊市时，可以只提取桶一和桶二的钱用于支付生活费用，停止对桶三的提取，不必因生活开支被迫卖出股票，可静等股市的再次上涨，保存财富的增值潜力。假设你桶一和桶二的资金量可以覆盖你十年的养老生活，那理论上你可以十年不对桶三进行现金提取，也就是说你有十年的时间等待金融市场再次上涨。

桶策略当然可以根据你的资金量，心理偏好做调整，例如可以把桶一的资金量设定为覆盖六个月的日常开销，把桶二的资金量设定为覆盖两年的日常开销。当桶二的资金量设定为两年开销时，桶二的资产也应调整为在最多两年内，不会产生大幅下跌的低风险资产。资产定期再平衡的频率也可以自由设定。

你工作时期，也就是在养老金的积累期内时，你同样也可以使用桶策略，例如：日常开支由工资支付，现金桶保持三个月的生活费，用于意外的开支；桶二保持两年的生活费，用于防备失业和可预期的大额开支及可选开支；剩余工资对桶三的投资组合进行定期投资，买入高风险高收益的资产。

4.4 年金/安全第一法（Income Protection / Safety-first）

用年金或债券保障“基本支出”，剩余资金投资增长型资产。

年金化 (Annuitization)

  • 年金险：通过购买商业公司的年金险，得到保险公司某年开始定期（每月或每年）向你支付确定数额的生存金（养老金），直至受益人去世。年金险可以提供确定性的现金流直至身故，部分控制了长寿风险。缺点是内部收益率（IRR）低，可能不能抵御通胀，资金灵活性低。

  • 投资市场挂钩年金（带终身提款保障）：收益和金融市场收益同步的年金险（一般收益率上下限都有封顶），一般带有终身提款保障，即无论投资部分亏损有多大，保险公司最少也会定期给你一个较低的，固定数额的生存金，直至被保险人身故。缺点是管理费贵。

  • Tontine-like（类唐提产品）：由 Lorenzo Tonti 于 1653 年提出的金融工具，其核心逻辑是 “集体出资、按存活人数分配收益，幸存者共享已故者的收益”。现代的类唐提年金险将长寿风险通过集体机制分散，同时让幸存者分享红利，把保险公司承担的部分风险转化为由早逝者负担，由此降低保险费定价。证券投资基金也有类唐提产品。

  • 长寿保险（Longevity Insurance）：也叫延迟给付年金，一种高龄阶段（如80岁）才开始领取的养老年金险，领取养老金至身故，用于对冲长寿风险。因能领取和长期领取长寿保险金的人相对少，所以保费就相对便宜，保险有杠杆效应（用小额、确定的保费，获取可能出现的，大额的未来保障）。

4.5 权益资产递增路径 (Rising Equity Glidepath)

由 Wade Pfau 和 Michael Kitces 于2013年发表，内容为在退休初期降低股票配置，然后随着时间推移，逐渐增加股票（权益类资产）的比例，以防范“序列收益风险”。

4.6 养老目标基金 (Target-Date Funds)

一种从现在至特定年份（一般为退休年份），随时间推进，逐步降低高风险资产比例，增加低风险资产比例的证券投资基金。

4.7 债券梯 (Bond Ladder)

购买多个到期日不同的债券，最终使每年（或每季度）都有一笔债券到期，产生定期的，确定性的现金流。然后再把到期的现金投入你债券梯计划中最长期限的债券，循环往复，通过定期购买债券（定期投资），平滑债券的利率风险。债券梯提供了比现金或短债更高的收益，也提供了一定的现金流确定性。

第五部分：补充性工具与策略

  • 政府公共养老金（社会保险）：政府强制参与，仅提供基础保障，符合条件时，可终生给付。

  • 逆按揭 / 以房养老（reverse mortgage）：你抵押房屋给商业机构，商业机构定期给你养老费用，直至你身故，被保险人身故后，商业机构拍卖房屋收取成本及利润，如有余款会支付给遗产继承人。

  • 资产配置：根据投资目标、风险偏好和投资期限，将资金分配到价格走势低相关的大类资产（股票、债券、现金、房地产、大宗商品等）中。研究显示，一个主动投资基金（或主动投资者）的收益率的波动幅度（方差/标准差，即风险）约 90% 由大类资产配置比例决定，而主动择股或择时对回报波动的解释能力非常有限。因此，投资组合的风险暴露主要由资产配置控制，而非个股选择或短期市场时机。对绝大多数投资者而言，最稳健的策略是：确定长期持有的资产配置方案；定期再平衡，以获取少量 Alpha 收益；避免频繁调整大类资产配置，因为主动调整往往带来负 Alpha。这种策略能实现更高的风险调整后收益（夏普比率），同时降低灾难性损失的风险。

  • 投资组合再平衡：当市场的涨跌导致投资组合中各类资产（如股票、债券、现金、大宗商品）的实际占比，偏离了投资者最初设定的 “资产配置比例” 时，通过卖出超配资产、买入低配资产，让组合重新回到最初的配置比例。目的是保持投资组合的风险与个人风险偏好一致。

  • 税务：在美国，应优先提取已纳税账户，递延纳税账户应分散在多个纳税年度提取，最后提取免税账户中的资产以利于复利增值。更优化的动态策略是：在每一年，主动控制应税总收入，使其保持在较低的税阶内。

  • 长期护理保险（Long-term Care Insurance）：为因年老失能、失智或生活无法自理的人群，提供专业护理服务及相关费用补偿的保险。有政府提供的社会保险，也有商业保险公司提供的商业保险。

  • “Buy, Borrow, Die”：“买入、借入、死亡”是一个顶级富豪和信托基金的财富管理与税务筹划策略。策略通过终身持有增值资产（股票、房产或艺术品。只要不卖出就不会产生因盈利而出现的资本利得税 Capital Gains Tax），并以其为抵押向金融机构借出低息贷款（借款不是收入，不用缴纳所得税，借款利息可抵税），来满足日常生活及投资的现金流需求，当事人死亡时再通过变卖部分资产来偿还贷款，当事人的继承者继承财产时，根据美国税法中的“基准提升”（Stepped-up Basis）规则，这些资产的计税成本（Cost Basis）会自动“提升”到当事人去世当日的市场公允价值。这意味着，继承人如果立即出售这些资产，几乎不需要缴纳任何资本利得税，最终实现财富最大化和税务最小化的结果。

第六部分：实践建议

  • 确定自己的资产和负债，养老生活的必须支出和可选支出数额，每月的确定性收入（社会保险，商业年金），家族是否有长寿史。计算自己的预期寿命，计算并定期重新计算储蓄持续期，条件寿命。

  • 评估退休收入风格意识（RISA 矩阵），确定自己使用的退休收入规划及提款策略。

  • 熟悉各类金融产品，学习投资知识，确定自己的退休收入规划及提款策略，并定期根据自己的最新情况进行退休收入规划的更新。

第七部分：附录

  • Wade Pfau 和 Alex Murguia 创立的 Retirement Researcher 注册后可免费使用退休收入风格意识测评（英文）。（RISA Profile 也是官方网站，但直接从这里进行测评需收费）

  • SafeMoneyRetirement 也提供了和官方测评内容相同的 RISA 测评（英文，可网页翻译），注册后免费。

  • AI 查询问题：（ChatGPT，Gemini，Perplexity，Grok，Duck.ai，DeepSeek）

    • 我的个人情况是：（性别，出生年月，婚否，居住地，健康状态，身高体重，吸烟饮酒习惯，运动频率，家族病史），请估算我的条件寿命（Conditional Life Expectancy），并提供相关的查询方法和数据来源。

    • 请系统性地阐述个人投资理财规划的完整框架，包括其中涉及的核心步骤，以及每个步骤所对应的关键策略与理论。

    • 请全面介绍个人退休收入规划与退休提款策略的整体结构，指出该框架应涵盖的主要阶段，并说明每个阶段中的重要策略和相关理论依据。

    • 请详细说明个人在证券投资中所采用的系统架构，列举这一框架中的关键环节，并阐述每一环节所适用的主要策略与理论基础。

    • 请系统性地阐述保持身体健康的完整框架，包括其核心组成部分、关键原则及相关的科学理论，并提供可操作的实践建议。此外，能否结合现代生活方式，提出一种平衡且可持续的健康管理方法？

    • 我希望能尽可能的利用社会资源帮助我生活，想了解（某国家）和（某省市）的，和我相关的社会保障与福利政策（含各类补贴、救助、保障等），及其政策细则，领取条件和渠道。我个人的情况是：居住地，户籍地，出生年份，性别，社保缴纳情况，家庭成员包括（配偶，子女，父母），就业状态。以我的需求为内容，给我写一个向 AI 提问的问题模板，需要我提供的个人信息，先以括号内的选项填充。（请酌情提供自己的个人信息，个人信息可模糊化，警惕个人信息泄漏导致损失。）

最后更新日期：2025-09-15

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