Aiden在Blogger: 普通人的长期投资

这篇文章本意是想讲讲“当你卖了房，手拿一大笔现金该怎么办？”的问题，或者说，一个不了解投资的人，或者投资经历只在支付宝买过基金的人，如何进行长期的（30年以上），低风险的投资，这笔投资的安全性应该可以用来指望它养老。

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首先你先了解一下个人保险，健康险，住院险，意外伤害险，重大疾病险，养老险。主要去微信，抖音，小红书里搜一下相关关键字，里面应该有不少分析和推荐。大保险公司的保险没准贵，先了解一下那帮保险经纪公司（慧择保险网，小雨伞，开心保）的推荐。如果你年龄比较大了，不容易买健康险，重大疾病险，不买也可以，反正年纪大买了保险杠杆也小，类似于你保费交了10万，出险了也就赔12万，你不出险的就白缴了（数字仅用作举例，是我瞎掰的）。考虑一下你和你的家人是否需要买保险，别你投资都投出去了，结果突然家人出了什么意外，需要用钱。

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剩下的钱，对于一个没接触过投资的人，接受不了亏损的人，你就存银行定期，买国债。国债是银行卖的那种到期还本付息的，最好是提前支取也能有点比活期利息高的国债，别买国债基金，别买国债ETF，这两种一个是需要投资知识，另一个是可能出现亏损。和投资亏损比起来，通货膨胀让你损失的钱就太少了，如果出现大幅的通货膨胀，银行存款利息会升高，90年代我们国家一年期存款利率曾经在10%左右，那时你就取出旧存款，买新利率的存款就行了。

根据《存款保险条例》的规定，同一家银行，同一个人，银行出现破产情况，存款本息50万以内的全额偿付，剩下的银行能赔多少算多少。只算各类存款，你在银行里买的理财，基金，保险，这个存款保险都不管。大银行倒闭的可能性接近于零，小银行存款利率高可能高一些。

最好能换一部分美元存在银行，比例你随意，也许50%，也许30%？你的钱变成美元，人民币的通货膨胀就和你没关系了（变成美元通胀和你有关了），人民币通货膨胀，美元就会对人民币升值，你用钱的时候把美元再兑换成人民币，你的人民币就变多了，这样你财富的购买力就保住了。

《存款保险条例》的50万全额赔付，是包括外币存款的。
根据《个人外汇管理办法实施细则》每人每年有5万美元等额的外汇便利兑换额度，就是说你简单填写用途，不必提交证明材料，每年可以兑换相当于5万美元的外币，假设你家三口人，再加上双方父母，这就7个人了，每年35万美元（折合人民币254万），下一年又有35万美元额度。
就算你家小孩不满一岁，只要有身份证，也有每年5万美元的便利额度。
外币在自己不同的银行账户间，直系亲属账户之间可以银行转账。
换美元银行的手机 APP 就可以操作，你可以跑到银行，让银行人员指导你操作。
跨境贸易支付中美元占84.32％，人民币占4.47％。全球央行储备中美元占比近60%，人民币占比2.69%。事实上，全球的政府和央行都更信任美元，流通性好（向外国买东西时别人都收美元），稳定性高（汇率不会暴涨暴跌），没有那个央行会储备未来会强烈贬值的货币。

不投资就没有投资风险，坦然接受通货膨胀的侵蚀（如果通缩，你的钱还升值了），这总比投资失败亏的少。投资专业人士该亏也还是亏，别觉得你积极投资就能跑赢通胀，没准你跑的赢，也没准你跑不赢。对大部分人来说，赚钱还是靠工资，靠投资赚钱不靠谱，能保值，能增值一点就不错了。

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下面谈谈如果你比较有学习能力，希望在上面的方案上在多负担一点风险，多预期一点收益的方案。

这方案就是拿出你全部钱的10-20%用来进行金融投资，剩下的钱按上面的保守方案存定期，买国债。投资思路就是80%的钱购买银行存款和国债这种本金安全的投资，剩下20%的钱用低风险的方法投资于股票等风险类资产，用于提高投资组合的收益，假设股票等风险投资亏损幅度不会高于50%，也就是说假设投资者可以接受总投资资金10%的亏损。是否每年要对这两部分投资进行再平衡（例如每年12月第一周，通过买入卖出把存款：股票的比例重新调整为8：2）？似乎平衡不平衡都可以。

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股票部分就直接在中国股市买入标普500的指数ETF就行了，美股再烂，也比其他股市好些。偶尔发现自己的标普500ETF溢价率太高，就切换到溢价率低的同类ETF，不切换也行。根据历史数据，标普500长期平均年回报率约为6-8%，但这并不能保证未来的收益率。

标普500指数：标普500指数是美国最重要的股票指数，包括了美国500家市值最大的上市公司，股票市值占美国股市总市值约80%，占全球股票市场总市值的约20%。成分股公司的收入中有约 71% 来自美国市场，其余 29% 来自海外市场。
纳斯达克100指数：纳斯达克100指数是由在美国纳斯达克股票交易所上市的市值最大的100支股票组成，多为科技股，重要程度仅次于标普500指数。成分股73%收入来自美国境外。其中82只成分股也在标普500指数中，加上市值权重，两个指数的重合度为43%。

基本上我信任美元定价资产，例如美股，美债，黄金也可以通过股市少量持有；尽量避开人民币定价资产，例如中国股票，中国房地产，在美国上市的中概股（资产在中国，依赖从中国市场获取人民币利润）。

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根据《哪个才是最好的标普500ETF，真是令人纠结》的推荐，目前（2024年5月）首选标普500ETF(SH:513500)，备选标普ETF(SZ:159655)，另外注意溢价率。

除非你要再平衡存款和股票的投资比例，或者你要进行消费（支付衣食住行，吃喝玩乐费用），二三十年的长期持有才能获取稳定的收益，别涨20%就卖了，也别亏20%就卖了，涨跌你都别卖。历史上，标普500指数的最大跌幅是25%，中国股市最大跌幅是79.1%。长期看，只有投资才能获得财富的保值和增值。

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黄金主要是对冲法币的滥发，凡是人类政府发行的法定货币（美元，欧元，日元，人民币）都会滥发，法币发多了，就会货币就会贬值。黄金只能开采，地球上能开采多少是有一定数量的，人类政府没法凭空制造出黄金，所以一般法币贬值，黄金就会相应的升值。如果买的话买，在股市里买黄金ETF(SH:518880)就行了，一般建议不超过投资总额的5%。

实物黄金就不建议买了，不好卖出，很多地方回收黄金的价格很低，从投资或保值的角度看，买实物黄金毫无意义。要买的话可以考虑熊猫金币，中国人民银行发行，中国法定货币，听说30克的熊猫金币对金价的溢价最少，目前一枚是16,942元人民币。中国金币集团有回购的保证。

总的来说，不建议非专业人士购买黄金（含实物黄金）。

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参考：

海外QDII投资大全，全球资产配置，QDII基金大全

，场内十支纳指基金二季报点评

脱钩趋势加剧，QDII安全吗？

集思录：QDII列表，黄金ETF列表，指数ETF列表。