美国税务优惠账户的分类

 401(k)（延迟纳税账户）：雇主提供的退休账户，纳税前资金存入（可减少当期的缴税基数）、在账户内产生的投资收益无需缴税，资金来源为工资扣除及雇主匹配，59.5岁后提取时需按提取时的税率缴税（59.5岁前提取需支付罚金及所得税），风险是未来税率上涨。

传统 IRA（延迟纳税账户）：个人退休账户，仅由个人资金缴税前存入、在账户内产生的投资收益无需缴税，59.5岁前提取需支付罚金及所得税。优缺点与401(k)类似，适合预期退休后税率低于现阶段的投资者。

Roth 401(k)（免税账户）：雇主提供的退休账户，缴税后的资金存入、在账户内产生的投资收益无需缴税，资金来源为工资扣除，59.5岁且满足持有期限后提取免税；优势在于锁定当前税率，规避未来税率上升的风险，适合预期未来税率高或政策不稳定的投资者。

Roth IRA（免税账户）：个人退休账户，仅由个人缴税后的资金存入，59.5岁且满足持有期限后提取免税，有收入限制；优势与Roth 401(k)相同，提供长期税务确定性，适合追求税务防御性的投资者。

HSA（免税账户）：用于医疗支出，可投资基金等，享受三重税收优惠：税前缴款、免税增长、免税提取（非医疗支出提取时需缴税）。

529 计划（免税增长 + 免税提取）：不可在联邦税税前缴款，用于教育储蓄，可投资基金等，免税增长，且合格教育支出免税提取。

应税账户（无税收优惠）：有投资功能没有税收优惠的账户都是应税账户，如普通银行储蓄账户、股票经纪账户。账户内投资收益（如利息、资本利得等）需在当期缴纳相应税费，无提取限制。

所有 IRA 账户均由个人开设并缴款，与雇主无关；可投资范围较广；适用于个人灵活退休规划。

所有 401K 账户均由雇主提供；可投资范围通常由雇主计划决定，投资选择较 IRA 少；适用于在职员工。

所有 Roth 账户均为缴税后存入，提取免税；适合预期未来税率上升或追求税务确定性的投资者。